杰创智能
(301248)
总市值：41.16亿
PE(静)：-51.46
PE(2025E)：--
总股本：1.54亿
PB(静)：2.69
利润(2025E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-12.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.08%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为-5.62%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报2份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：未来几年，公司收入结构和客户结构预计会如何变化？
答：公司未来三年会持续推进 I 战略转型，目标是实现 I 业务（包括I+云计算和 I+安全，以及正在拓展的其他 I 类业务）成为公司收入主要组成，亦实现成为一家以产品型、运营型收入为主的科技企业。上半年I+云计算和 I+安全业务占了营业收入的大约 70%，已经取得初步成效。展望未来三年，I+云计算业务在一体机销售和智算云服务规模落地的带动下预计将快速增长，I+安全业务随着新型执法装备在公安、应急、安保市场的逐步普及，也有望实现持续增长，两大新业务占营业收入的比重还会进一步提升。
客户结构方面，公司传统业务的主要客户以政府、公安、大型央国企为主，新业务的增长有助于公司降低对政企客户的依赖，优化现金流结构。其中，I+安全业务的客户从公安市场拓展到广义的安保市场，包括学校、医院、银行、企业等单位； I+云计算业务方除了政务、教育、金融等行业客户以外，公司正积极与互联网企业、运营商、I 大模型公司开展合作，例如与“钉钉全球首家共创公司”鑫蜂维科技成立合资公司，融入互联网 I 生态，为智算云服务，也为 I 智能体等方面打开新的增长点。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，杰创智能的合理估值约为--元，该公司现值26.78元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
杰创智能需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
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50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘易对其研究比较深入（预测准确度为12.54%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-5.62%
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利润5年增速----
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营收5年增速-2.58%--
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净利率-12.57%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)12.70%
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有息资产负债率(%)19.33%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)51.31%
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经营现金流/利润(%)470.91%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-93.71%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)101.70%
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流动比率1.40%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-0.77%
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货币资金/流动负债(%)47.68%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)6.61%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)470.91%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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夏高大成中证360互联网+大数据100指数A614650
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胡崇海国泰君安量化选股混合发起A101800
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易威 李育鑫广发量化多因子混合85700
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黎海威景顺长城创业板综指增强A83600
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柳军 李沐阳华泰柏瑞中证2000ETF68300
行业相对指标
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