聚胶股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

聚胶股份

(301283)

总市值：37.13亿

PE(静)：47.50

PE(2025E)：17.11

总股本：0.80亿

PB(静)：2.26

利润(2025E)：2.17亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.9%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.16%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.9%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：陈董事长您好!请贵公司上市三年股价长期在发行价以下,管理层是否为之忧心忡忡、茶饭不思?对市值管理具体措施有哪些?除稳住现有业务外是否已经培育新增长业务?

答：尊敬的投资者,您好!公司股价在二级市场的表现除自身经营业绩外,也会受到宏观经济状况、投资偏好、市场预期、资本市场整体环境等多方面因素的影响。公司管理层高度重视公司可持续发展及长期投资价值的提升并致力于通过提升公司内在价值来推动公司长期可持续发展。近年来,公司已陆续实施了股权激励、股份购、现金分红等一系列市值管理措施。目前,公司继续聚焦主业发展,积极应对市场变化,不断夯实并发挥公司自身的核心竞争力,持续创造价值,报股东。此外,热熔胶产品的应用领域非常广泛,公司已正在尝试的同时积极寻找其他应用领域的发展方向,希望能够寻找到可以发展成为公司第二增长曲线的新赛道和机会,逐步将公司打造成综合性的胶黏剂公司。敬请投资者注意投资风险,理性投资。谢谢您的关注!

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据山西证券李旋坤的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，聚胶股份的合理估值约为--元，该公司现值46.17元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

聚胶股份需要保持42.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李旋坤对其研究比较深入（预测准确度为49.29%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.17
2026E

2.81
2027E

3.25

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.89%
利润5年增速

-1.31%

--
营收5年增速

21.46%

--
净利率

3.88%
销售费用/利润率

66.44%
股息率

2.03%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

41.06%
有息资产负债率(%)

14.59%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

716.05%
存货/营收(%)

11.93%
经营现金流/利润(%)

-107.81%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-5.52%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.70%
流动比率

2.39%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-12.23%
货币资金/流动负债(%)

190.29%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

7.36%
应收账款/利润3年变动比例(%)

7.69%
存货/营收环比(%)

-4.96%
在建工程/利润(%)

68.36%
在建工程/利润环比(%)

48.18%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.34%
经营性现金流/利润(%)

-107.81%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
汤志彦

鹏华弘嘉混合A

745143
林沐尘

中加专精特新量化选股混合发起式A

207700
汤志彦

鹏华安庆混合A

115303
汤志彦

鹏华安和混合A

104100
汤志彦

鹏华尊惠定期开放混合A

83843

更多>

行业相对指标