川宁生物诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

川宁生物

(301301)

总市值：266.94亿

PE(静)：19.06

PE(2025E)：18.86

总股本：22.30亿

PB(静)：3.26

利润(2025E)：14.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.94%，生意回报能力强。去年的净利率为24.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.12%，投资回报一般，其中最惨年份2021年的ROIC为3.25%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额11.14亿元，累计分红总额13.10亿元，分红融资比为1.18。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请问董秘，公司对外投资项目进展如何？医用 PHA 是否只考虑在国外投产？对外投资项目在确定前，PHA项目有没有国内生产的计划？如有生产。产销如何？

答：尊敬的投资者，您好。公司已打通 PHA生产工艺，完成中试实验，由于 PHA下游应用场景及推广有待相关企业开发，公司暂未有大规模投产 PHA的计划。感谢您对公司的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信建投王云鹏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，川宁生物的合理估值约为9.51元，该公司现值11.97元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有20.54%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

川宁生物需要保持12.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王云鹏对其研究比较深入（预测准确度为89.70%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

14.15
2026E

15.27
2027E

16.79

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

15.94%
利润5年增速

72.23%

--
营收5年增速

12.86%

--
净利率

24.31%
销售费用/利润率

1.82%
股息率

2.20%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.64%
有息资产负债率(%)

8.85%
财费货币率(%)

0.05%
应收账款/利润(%)

69.86%
存货/营收(%)

20.26%
经营现金流/利润(%)

127.90%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.75%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.84%
流动比率

2.23%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

95.40%
货币资金/流动负债(%)

86.65%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

4.15%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-13.06%
在建工程/利润(%)

21.91%
在建工程/利润环比(%)

7.57%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.46%
经营性现金流/利润(%)

127.90%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
成曦刘树荣

易方达创业板ETF

16327284
罗文杰

南方中证500ETF

8482700
许之彦

华安创业板50ETF

6504279

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行业相对指标