维海德

(301318)

总市值:45.73亿

PE(静):36.78

PE(2025E):--

总股本:1.35亿

PB(静):2.43

利润(2025E):--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.71%,生意回报能力一般。去年的净利率为18.54%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看,公司上市以来中位数ROIC为29.42%,投资回报也很好,其中最惨年份2023年的ROIC为3.85%,投资回报一般。公司历史上的财报较为好看(注:公司上市时间不满10年,上市时间越长财务均分参考意义越大。)。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来,累计融资总额11.23亿元,累计分红总额1.27亿元,分红融资比为0.11。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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公司上市时间较短,暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据,所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题:

问:第一部分:介绍公司基本情况

答:第二部分问

Q1公司所在行业未来发展趋势?

视频会议摄像机行业在技术革新与需求升级驱动下,未来将围绕技术升级、场景多元化和服务模式创新展开。

Q2未来增长动力有哪些?

未来增长动力主要来自三方面一是技术迭代,I 与 5G融合推动智能取景、实时翻译等功能升级,H.266 编解码技术降低 50%带宽需求,加速 4K/8K 超高清应用;二是混合办公常态化,推动硬件向消费级便携设备与高端一体机两极化发展;三是全球化布局,通过海外产能布局和营销网络建设进一步抢占市场份额。

Q3公司是否有横向往更多细分应用领域拓展的规划?

公司产品广泛应用于商务视频会议、教育录播、政企业务、远程教育、远程医疗、网络直播、红外测温等多个应用领域。公司通过技术创新不断强化产品矩阵的垂直场景适配能力与横向生态协同效应。同时,基于在音视频处理领域的技术积淀,公司战略性地拓展了热成像仪、网络话机等智能终端产品线,持续完善产业生态布局。

Q4海外市场的拓展和布局规划。

2025年,公司将持续推进市场渠道建设,拓展产品矩阵,提升运营能力。同时,公司将重点加强本地化营销团队的建设,通过优化渠道管理体系、深化代理商合作,结合区域性品牌推广和精准营销策略,实现全球市场影响力和品牌认知度的同步提升。

Q5供应链优化情况?

供应链优化方面,公司将推进设备智能化升级与数字化系统的深度协同,构建数智化生产体系,提升自动化生产水平和生产效率;同时布局海外制造,持续强化国际市场竞争力。

Q6未来毛利率展望。

毛利率方面,公司将通过产品创新及迭代、客户结构优化、开拓高价值市场等方式保持利润率水平。

Q7收并购的具体需求。

公司多方位关注优质标的,围绕“技术驱动+生态协同”战略主轴,持续深耕音视频、算法、I 三大核心技术领域,推进产业链垂直整合与生态横向延展。瞄准产业链关键环节的技术型标的,强化核心环节竞争优势,构建全链条价值;筛选具备协同潜力的优质企业,加速技术融合与市场互补。期望通过产能协同优化、研发资源共享及客户渠道联动,释放战略协同势能,实现价值倍增效应。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,维海德的合理估值约为--元,该公司现值33.84元,现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

维海德需要保持39.70%的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师周旭辉对其研究比较深入(预测准确度为11.15%)其最新研报预测如下:

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.70%
  • 利润5年增速
    14.54%
    --
  • 营收5年增速
    18.68%
    --
  • 净利率
    18.54%
  • 销售费用/利润率
    66.88%
  • 股息率
    1.23%

财报体检

财务排雷 综述:财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    52.29%
  • 有息资产负债率(%)
    0.72%
  • 财费货币率(%)
    -0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    115.42%
  • 存货/营收(%)
    30.58%
  • 经营现金流/利润(%)
    58.77%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.16%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -25.26%
  • 流动比率
    13.79%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    112.64%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1353.91%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示:建议关注公司应收账款状况;建议关注公司存货状况;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -2.10%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    63.62%
  • 存货/营收环比(%)
    -6.47%
  • 在建工程/利润(%)
    0.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.44%
  • 经营性现金流/利润(%)
    58.77%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 夏高
    大成中证360互联网+大数据100指数A
    449240
  • 杨梦
    博道成长智航股票A
    403945
  • 胡羿
    浙商中证1000指数增强A
    7700

行业相对指标

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    12
    东北证券
  • 2024-12-02
    2
    大成基金 黄万青

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