涛涛车业

(301345)

总市值：221.25亿

PE(静)：51.30

PE(2025E)：35.60

总股本：1.09亿

PB(静)：6.68

利润(2025E)：6.21亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.53%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.55%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为10.84%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及营销驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2025年半年度业绩增长原因说明。

答：得益于公司品牌影响力的不断提升、销售渠道的持续拓展,以及新品研发进度、海外产能建设等经营效率的进一步提高,公司2025年1-6月的销售收入实现良好增长,主力产品的毛利率提升,规模效应显现,费用管控良好,促成了2025年半年度净利润的快速增长。总体来看,公司拥有自主品牌、线上线下全覆盖的销售渠道以及良好的北美本土化运营能力,故公司对于各类产品的定价能力较强,能通过价格调整来消化成本费用的增加,从而有效应对各种不利因素。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据开源证券吕明的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，涛涛车业的合理估值约为147.17元，该公司现值202.89元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有27.46%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

涛涛车业需要保持43.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吕明对其研究比较深入（预测准确度为90.66%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    7.39
  • 2026E
    9.42
  • 2027E
    11.56
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.53%
  • 利润5年增速
    46.63%
    --
  • 营收5年增速
    31.68%
    --
  • 净利率
    14.48%
  • 销售费用/利润率
    72.66%
  • 股息率
    2.44%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    13.14%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    192.81%
  • 存货/营收(%)
    39.09%
  • 经营现金流/利润(%)
    49.27%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.54%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -38.19%
  • 流动比率
    2.55%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.11%
  • 货币资金/流动负债(%)
    189.28%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    49.77%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    207.42%
  • 存货/营收环比(%)
    -0.30%
  • 在建工程/利润(%)
    26.94%
  • 在建工程/利润环比(%)
    14.91%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.78%
  • 经营性现金流/利润(%)
    49.27%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 万民远 程越楷
    融通中国风1号灵活配置混合A/B
    463840
  • 李进
    融通行业景气混合A
    372800
  • 周云
    东方红新动力混合A
    304000
  • 周云 刘中群
    东方红智华三年持有混合A
    284300
  • 杨瑨
    汇添富文体娱乐混合A
    270000
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行业相对指标

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