涛涛车业

(301345)

总市值：111.02亿

PE(静)：25.74

PE(2025E)：19.75

总股本：1.09亿

PB(静)：3.45

利润(2025E)：5.62亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.53%，生意回报能力一般。去年的净利率为14.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.55%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为10.84%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额20.08亿元，累计分红总额5.46亿元，分红融资比为0.27。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支、营销及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司越南生产布局进展如何？

答：经过较长时间的努力，公司越南工厂的产能将会有比较大的提升，其中预计6月越南电动高尔夫球车的产量将达到新的高点，7月开始还将继续提升。公司越南产能的提升，将为美国市场的销售增长打下良好的基础。

2、中美贸易摩檫问题，对公司影响大吗？

对于国际贸易摩擦问题，公司已做了充分准备，通过布局东南亚和美国等海外产能来进行有效应对。随着海外产能的逐步放大，加之部分国内厂家对于美国市场的流失，公司产品在美国市场的竞争力将不断加强。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信建投马王杰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，涛涛车业的合理估值约为101.15元，该公司现值102.20元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有1.02%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

涛涛车业需要保持21.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师马王杰对其研究比较深入（预测准确度为89.39%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.66
  • 2026E
    6.86
  • 2027E
    7.97
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.53%
  • 利润5年增速
    46.63%
    --
  • 营收5年增速
    31.68%
    --
  • 净利率
    14.48%
  • 销售费用/利润率
    72.66%
  • 股息率
    2.44%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    14.13%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    128.73%
  • 存货/营收(%)
    39.21%
  • 经营现金流/利润(%)
    49.27%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.65%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -38.19%
  • 流动比率
    2.65%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    14.77%
  • 货币资金/流动负债(%)
    192.02%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -20.48%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -3.21%
  • 在建工程/利润(%)
    23.44%
  • 在建工程/利润环比(%)
    14.08%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -8.49%
  • 经营性现金流/利润(%)
    49.27%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周云
    东方红新动力混合A
    558100
  • 周云 刘中群
    东方红智华三年持有混合A
    510200
  • 钱建江
    华泰柏瑞消费成长混合
    199500
  • 丁小丹
    国泰中小盘成长混合(LOF)
    180200
  • 王平
    招商中证2000指数增强A
    56600
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行业相对指标

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