美好医疗
(301363)
总市值：152.23亿
PE(静)：53.77
PE(2026E)：37.69
总股本：5.69亿
PB(静)：4.02
利润(2026E)：4.04亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.44%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为20.22%，投资回报也很好，其中最惨年份2025年的ROIC为6.44%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为20.1%/19.5%/12.1%，净经营利润分别为3.13亿/3.64亿/2.83亿元，净经营资产分别为15.58亿/18.63亿/23.45亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.31/0.25/0.35，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为4.17亿/3.99亿/5.63亿元，营收分别为13.38亿/15.94亿/16.25亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到44.1%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为33.8，其中净金融资产15.71亿元，预期净利润4.04亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2025 年收入增长净利润下滑的原因？2026 年一季度的收入同比增长非常好，净利润没有同比增长的原因?
答：2025 年净利润下滑主要资产减值损失计提增加以及汇率波动产生的汇兑损失增加；2026年一季度净利润没有同比增长也主要系汇兑损失增加。汇兑损失增加主要系人民币升值原因，基本为账面浮亏，实际损失较小。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券彭英骐的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，美好医疗的合理估值约为--元，该公司现值26.76元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
美好医疗需要保持44.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师彭英骐对其研究比较深入（预测准确度为57.70%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2026E3.67
-
2027E4.87
-
2028E6.20
财报摘要
-
项目2025评级
-
ROIC6.44%
-
利润5年增速1.89%--
-
营收5年增速12.85%--
-
净利率17.41%
-
销售费用/利润率16.73%
-
股息率0.76%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)39.09%
-
有息资产负债率(%)2.55%
-
财费货币率(%)-0.01%
-
应收账款/利润(%)128.58%
-
存货/营收(%)24.32%
-
经营现金流/利润(%)124.39%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.28%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.89%
-
流动比率6.26%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)168.77%
-
货币资金/流动负债(%)731.28%
-
盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-3.39%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)147.26%
-
存货/营收环比(%)4.28%
-
在建工程/利润(%)17.18%
-
在建工程/利润环比(%)-9.28%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-0.18%
-
经营性现金流/利润(%)124.39%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
张放华宝中证医疗ETF6301666
-
龙宇飞长城消费增值混合A4750991
-
储可凡永赢中证全指医疗器械ETF1331997
-
许定晴中海优质成长混合899440
-
邱晓旭国泰大健康股票A653481
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
