赛维时代
(301381)
总市值：76.13亿
PE(静)：35.55
PE(2025E)：24.79
总股本：4.03亿
PB(静)：3.00
利润(2025E)：3.07亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.64%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.22%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为6.64%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市2年以来，累计融资总额8.20亿元，累计分红总额3.20亿元，分红融资比为0.39。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2025 年在服装业务中重点想要拓展的品类有哪些？
答：面对 2025 年市场环境的诸多不确定性，公司的经营策略将以稳健为主，主要聚焦现有已布局品类的深耕与升级，谨慎进行品类扩张。品类方面，我们会希望继续发挥底层能力的赋能，在持续提升头部品类市场地位的同时，重点关注近年增长势头强劲的女装、运动装等品类的孵化进度，持续提升品类的市场份额。与此同时，我们也会重点推进品牌的区域扩张与渠道多元化战略。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据兴业证券代凯燕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，赛维时代的合理估值约为--元，该公司现值18.87元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
赛维时代需要保持40.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师代凯燕对其研究比较深入（预测准确度为27.41%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.09
-
2026E3.90
-
2027E4.80
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.63%
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利润5年增速17.20%--
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营收5年增速28.97%--
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净利率2.08%
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销售费用/利润率1813.10%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)20.46%
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有息资产负债率(%)17.52%
-
财费货币率(%)-0.04%
-
应收账款/利润(%)169.50%
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存货/营收(%)16.03%
-
经营现金流/利润(%)-218.84%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)4.86%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-17.07%
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流动比率2.30%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)14.78%
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货币资金/流动负债(%)84.09%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)21.29%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-8.70%
-
在建工程/利润(%)4.91%
-
在建工程/利润环比(%)5.80%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-4.39%
-
经营性现金流/利润(%)-218.84%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF670900
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赵宗庭华夏中证1000ETF352243
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罗国庆广发中证1000ETF271300
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金泽宇 苏华清富国中证1000ETF108900
-
王乐乐富国中证消费50ETF77800
行业相对指标
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