溯联股份

(301397)

总市值：40.84亿

PE(静)：33.33

PE(2025E)：26.42

总股本：1.20亿

PB(静)：2.05

利润(2025E)：1.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.77%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.42%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为5.77%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额13.32亿元，累计分红总额1.00亿元，分红融资比为0.08。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司本期财务报告中，盈利表现如何？

答：公司 2024 年实现营业收入 124,182.22 万元，同比增长22.89%；净利润 12,252.67 万元，同比下降 18.72%，扣非净利润10,814.89 万元，同比下降 17.62%。2025 年第一季度实现营业收入33,946.01万元，同比增长 47.22%；净利润 3,351.22万元，同比增长3.08%，扣非净利润 3,268.69万元，同比增长 5.69%。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东兴证券李金锦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，溯联股份的合理估值约为--元，该公司现值34.05元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

溯联股份需要保持31.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李金锦对其研究比较深入（预测准确度为47.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.52
  • 2026E
    1.91
  • 2027E
    2.38
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.77%
  • 利润5年增速
    24.07%
    --
  • 营收5年增速
    27.40%
    --
  • 净利率
    9.86%
  • 销售费用/利润率
    25.95%
  • 股息率
    2.36%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    30.19%
  • 有息资产负债率(%)
    2.53%
  • 财费货币率(%)
    -0.06%
  • 应收账款/利润(%)
    271.26%
  • 存货/营收(%)
    27.70%
  • 经营现金流/利润(%)
    -80.55%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.77%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -17.86%
  • 流动比率
    2.93%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    12.35%
  • 货币资金/流动负债(%)
    260.49%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -12.94%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -9.64%
  • 在建工程/利润(%)
    75.24%
  • 在建工程/利润环比(%)
    10.81%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -9.12%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -80.55%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 蔡荣成
    易方达新兴成长混合
    272234
  • 邓心怡
    诺安平衡混合
    178342
  • 尹浩
    博时成渝经济圈ETF
    137800
  • 钱亚婷
    中欧小盘成长混合A
    74500
  • 叶乐天 郭志腾
    建信灵活配置混合A
    60000
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行业相对指标

相关评级

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    机构数量
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