星源卓镁诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

星源卓镁

(301398)

总市值：58.72亿

PE(静)：73.09

PE(2025E)：61.91

总股本：1.12亿

PB(静)：5.23

利润(2025E)：0.95亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.99%，生意回报能力一般。去年的净利率为19.66%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.65%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为6.95%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括中信建投基金的栾江伟，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为34.43亿元，已累计从业9年255天。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司主要产品的拆分？

答：公司主要镁合金压铸产品包括汽车显示系统零部件、新能源汽车动力总成零部件、汽车座椅扶手结构件、汽车中控台骨架、汽车车灯散热支架等，主要以汽车零部件为主。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据甬兴证券王琎的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，星源卓镁的合理估值约为--元，该公司现值52.43元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

星源卓镁需要保持55.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王琎对其研究比较深入（预测准确度为61.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

0.61
2026E

0.94
2027E

1.55

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.99%
利润5年增速

9.66%

--
营收5年增速

22.68%

--
净利率

19.65%
销售费用/利润率

15.47%
股息率

0.72%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

26.44%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

206.87%
存货/营收(%)

22.38%
经营现金流/利润(%)

85.93%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-13.21%
流动比率

4.67%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

59.61%
货币资金/流动负债(%)

495.67%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

11.49%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-5.20%
存货/营收环比(%)

11.22%
在建工程/利润(%)

215.67%
在建工程/利润环比(%)

39.78%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

21.30%
经营性现金流/利润(%)

85.93%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
栾江伟

中信建投轮换混合A

384100
闫思倩

鹏华碳中和主题混合A

338520
栾江伟

中信建投甄选混合A

255000
梁浩朱睿张宏钧

鹏华汇智优选混合A

254440
栾江伟

中信建投精选混合A

170100

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行业相对指标