豪恩汽电

(301488)

总市值：143.51亿

PE(静)：142.21

PE(2025E)：--

总股本：0.92亿

PB(静)：10.73

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.73%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.16%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.87%，投资回报也较好，其中最惨年份2018年的ROIC为-20.1%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报1份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2025 年前三季度公司前五大客户结构是怎样的？新能源客户的收入占比情况如何？

答：2025 年前三季度前五大客户合计收入占比超 70%，分别为马恒达、大众、吉利、小鹏、长城，以上客户的合作均在稳步推进中。

新能源客户方面，由于公司产品具有通用性，可同时适用于新能源汽车和燃油车，前三季度新能源相关收入与燃油车收入占比大致各为 50%。其中新能源范畴既包括小鹏等纯新能源品牌，也涵盖大众、吉利等品牌旗下的新能源车型，整体新能源业务与行业发展趋势同步。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，豪恩汽电的合理估值约为32.89元，该公司现值155.99元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有78.91%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

豪恩汽电需要保持84.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李蕙对其研究比较深入（预测准确度为67.24%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.73%
  • 利润5年增速
    53.45%
    --
  • 营收5年增速
    17.16%
    --
  • 净利率
    7.16%
  • 销售费用/利润率
    22.03%
  • 股息率
    0.95%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    30.57%
  • 有息资产负债率(%)
    2.80%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    414.00%
  • 存货/营收(%)
    32.20%
  • 经营现金流/利润(%)
    80.29%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.61%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.51%
  • 流动比率
    1.74%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    35.18%
  • 货币资金/流动负债(%)
    234.70%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.60%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    18.31%
  • 在建工程/利润(%)
    93.25%
  • 在建工程/利润环比(%)
    35.75%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    17.67%
  • 经营性现金流/利润(%)
    80.29%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 何江
    民生加银养老服务混合
    1200
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行业相对指标

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