中机认检

(301508)

总市值：54.37亿

PE(静)：35.86

PE(2026E)：--

总股本：2.26亿

PB(静)：2.61

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.34%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.39%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为6.38%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额9.51亿元，累计分红总额1.95亿元，分红融资比为0.2。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为18.8%/8.1%/8.9%，净经营利润分别为1.5亿/1.35亿/1.57亿元，净经营资产分别为7.96亿/16.59亿/17.69亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.97/0.1/0.23，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-7.28亿/8657.6万/2.05亿元，营收分别为7.54亿/8.31亿/8.8亿元。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司上市以后股价连跌4年，而且26年年底，会有大量的股权解禁，大量的流通股权会产生更大的抛压，尤其是员工持股计划的股权，市场担心会减持，对股价会产生进一步压力。基于央企市值管理的政策制度，贵公司有什么应对措施或者计划？

答：您好，感谢您对公司的关注。

公司高度重视高质量发展与股东报，聚焦主责主业，持续提升经营效率和盈利能力，近年来经营业绩稳步提升，核心竞争力持续增强。公司将严格按照监管要求，结合自身发展实际，综合运用多种合法合规方式，积极做好投资者关系管理和市值管理工作，如有减持计划将及时公告。谢谢。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中机认检的合理估值约为--元，该公司现值24.05元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中机认检需要保持30.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何俊艺对其研究比较深入（预测准确度为62.29%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    7.34%
  • 利润5年增速
    14.91%
    --
  • 营收5年增速
    15.41%
    --
  • 净利率
    17.80%
  • 销售费用/利润率
    12.87%
  • 股息率
    0.84%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    26.14%
  • 有息资产负债率(%)
    0.19%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    221.60%
  • 存货/营收(%)
    0.22%
  • 经营现金流/利润(%)
    113.64%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.03%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    0.03%
  • 流动比率
    4.43%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    97.54%
  • 货币资金/流动负债(%)
    490.17%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    14.98%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    35.11%
  • 存货/营收环比(%)
    49.78%
  • 在建工程/利润(%)
    66.35%
  • 在建工程/利润环比(%)
    18.90%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.98%
  • 经营性现金流/利润(%)
    113.64%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨冬
    广发多因子混合
    799819
  • 盛丰衍
    西部利得央企优选股票A
    141300
  • 盛丰衍
    西部利得专精特新量化选股混合A
    131700
  • 许一尊
    汇添富沪深300指数增强A
    85000
  • 杨坤
    万家国证2000ETF
    69500
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行业相对指标

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