陕西华达诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

陕西华达

(301517)

总市值：96.01亿

PE(静)：205.84

PE(2025E)：143.29

总股本：1.51亿

PB(静)：7.16

利润(2025E)：0.67亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为2.71%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.82%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为2.71%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在商业航天领域的核心优势和规划？

答：公司作为国内重要的电连接器研制生产单位，公司在航天领域具有丰富的项目履历和技术积累。结合国家在航空航天领域、商用卫星的规划，公司紧跟国家重点重大航天项目需求，深度参与项目的研发、技术迭代、标准制定，在低成本和产业化能力提升方面加大投入力度，并提供相应互联解决方案。三大类产品均应用于商业航天领域，处于行业领先地位。

公司将结合“十五五”发展规划，紧跟国家发展战略和重点重大项目，在高可靠连接器及互连产品的研制和工艺保障能力方面加大科技创新投入，积极配合国家及用户开展统标统型、国产化替代工作。在商业航天高可靠要求下，开展小型化，低成本，高集成的创新性研究，持续巩固公司在航天领域的领先地位。在价值量提升方面，向商业卫星提供的产品种类仍将不断扩充，除原先配套的射频连接器、射频组件外，新增微矩形连接器、高速连接器、集束线束、光纤组件等多种产品，单星价值量不断提升。

同时，公司长期为长征系列火箭配套产品，未来公司将加大对商业火箭方向市场拓展，做好产能储备，不断提高保障能力，提高市场份额。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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