斯菱股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

斯菱股份

(301550)

总市值：147.05亿

PE(静)：77.37

PE(2025E)：67.45

总股本：1.10亿

PB(静)：8.25

利润(2025E)：2.18亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.15%，生意回报能力一般。去年的净利率为24.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额10.33亿元，累计分红总额5500.00万元，分红融资比为0.05。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括鹏华基金的闫思倩，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为163.37亿元，已累计从业7年98天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024年营业收入同比增长 4.91%，但归母净利润增长 26.91%，请问净利润增速大幅领先的核心驱动因素是什么？

答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。2024 年，公司业绩稳定中有增长，业绩驱动的主要因素有：稳定的客户资源：公司形成多元化的客户结构和丰富的产品品类，具备了售后市场和主机配套市场的双重服务能力，可为客户提供定制化解决方案。同时，公司已进入多家全球行业头部客户的供应链体系，订单稳定性较强。

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中泰证券冯胜的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，斯菱股份的合理估值约为37.77元，该公司现值133.68元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有71.73%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

斯菱股份需要保持60.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师冯胜对其研究比较深入（预测准确度为71.69%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.18
2026E

2.48
2027E

2.87

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.15%
利润5年增速

54.33%

--
营收5年增速

20.08%

--
净利率

24.54%
销售费用/利润率

6.46%
股息率

0.40%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

63.39%
有息资产负债率(%)

0.02%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

131.60%
存货/营收(%)

29.34%
经营现金流/利润(%)

113.18%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-25.84%
流动比率

4.43%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

82.21%
货币资金/流动负债(%)

606.19%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

10.71%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-1.17%
在建工程/利润(%)

17.26%
在建工程/利润环比(%)

-4.58%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.06%
经营性现金流/利润(%)

113.18%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张璐

永赢先进制造智选混合发起A

5289237
闫思倩

鹏华碳中和主题混合A

3496800
吴国清

前海开源嘉鑫混合A

1054400
闫思倩

鹏华沪深港新兴成长混合A

606922
王森

中航趋势领航混合发起A

573700

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行业相对指标