三态股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

三态股份

(301558)

总市值：71.31亿

PE(静)：496.29

PE(2025E)：--

总股本：7.89亿

PB(静)：5.33

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.95%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为37.97%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为0.95%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额8.68亿元，累计分红总额1.10亿元，分红融资比为0.13。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年净利润同比下滑38%，公司计划通过哪些措施改善盈利能力？

答：您好，感谢您的关注！公司2025年将开源节流、降本增效，提高经营利润健康水平。具体来看，跨境电商零售业务方面，将精细化运作海外仓业务，依托数据分析提高销量预测和库存规划能力，提高库存周转率；聚焦主流电商平台，加大新兴电商平台（Temu、TikTok等）开发力度拓增量；依托公司领先的数据分析和技术应用能力，持续提升运营效率和精细化管理程度；优化供应链管理，建立柔性供应链应对市场波动。跨境电商物流业务方面，将积极推进与亚马逊及美客多等头部电商平台的官方物流服务商认证计划；实施K客户（Key ccount）分层运营策略，实现单量增长；强化现有产品优势，积极探索新兴市场，实现产品矩阵迭代。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，三态股份的合理估值约为--元，该公司现值9.04元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

三态股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐圣钧对其研究比较深入（预测准确度为5.07%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.95%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

2.25%

--
净利率

0.82%
销售费用/利润率

2590.86%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

80.12%
有息资产负债率(%)

0.80%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

257.91%
存货/营收(%)

6.76%
经营现金流/利润(%)

-302.74%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.10%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.35%
流动比率

12.33%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

169.53%
货币资金/流动负债(%)

1805.14%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-7.71%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-5.60%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.11%
经营性现金流/利润(%)

-302.74%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

1766500
赵宗庭

华夏中证1000ETF

982300

更多>

行业相对指标