爱迪特

(301580)

总市值：76.93亿

PE(静)：39.20

PE(2026E)：35.48

总股本：1.07亿

PB(静)：3.54

利润(2026E)：2.17亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.07%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.99%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为8.94%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为56.3%/26.7%/25.1%，净经营利润分别为1.47亿/1.49亿/1.96亿元，净经营资产分别为2.62亿/5.6亿/7.82亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.17/0.26/0.19，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为1.32亿/2.27亿/1.99亿元，营收分别为7.8亿/8.88亿/10.35亿元。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司介绍下，3 月份国产品牌的销量是否有明显增长以及是否会与国内同行联手拓展海外市场？

答：关于 3 月份销售情况，公司产品销量同比实现明显增长，具体经营数据请以后续披露的定期报告为准。公司海外近期新合同已执行新价格，公司将采取不同市场差异化的价值传递策略，积极提升产品竞争力与全球市场占有率。对于国内友商，公司一直秉持开放合作的态度，公司更倾向与其形成良性竞争与协同。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信建投刘慧彬的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，爱迪特的合理估值约为39.82元，该公司现值72.19元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有44.83%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

爱迪特需要保持36.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘慧彬对其研究比较深入（预测准确度为74.52%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    2.16
  • 2027E
    2.61
  • 2028E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    9.06%
  • 利润5年增速
    30.99%
    --
  • 营收5年增速
    23.40%
    --
  • 净利率
    18.96%
  • 销售费用/利润率
    102.30%
  • 股息率
    0.62%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    57.01%
  • 有息资产负债率(%)
    0.20%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    117.85%
  • 存货/营收(%)
    13.92%
  • 经营现金流/利润(%)
    139.46%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.02%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.54%
  • 流动比率
    8.43%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    184.86%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1390.72%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    14.90%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    1.67%
  • 在建工程/利润(%)
    31.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    37.23%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    12.69%
  • 经营性现金流/利润(%)
    139.46%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周谧
    东方阿尔法产业先锋混合A
    438000
  • 黄维
    平安优势回报1年持有混合A
    295500
  • 黄维
    平安价值成长混合A
    177500
  • 黄维
    平安优势产业混合A
    168700
  • 廖星昊
    红土创新医疗保健股票A
    168240
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