诺瓦星云诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

诺瓦星云

(301589)

总市值：162.52亿

PE(静)：27.40

PE(2025E)：25.22

总股本：0.92亿

PB(静)：4.38

利润(2025E)：6.44亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.82%，生意回报能力强。去年的净利率为18.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.57%，投资回报也很好，其中最惨年份2020年的ROIC为14.54%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：如何看待公司未来发展趋势？

答：（1）MLED 方面

据洛图科技预计，2028 年 Mini LED 直显全球市场规模将达 33 亿美元，2024-2028 年的年复合增长率约为 40%，国内 MLED 厂商目前也处于积极扩产中，MLED 产业未来将保持快速增长。公司已提前布局 MLED 领域的相关技术，现已推出 MLED 核心检测装备与 MLED 核心集成电路等产品，未来公司 MLED 相关收入将快速增长。

（2）海外市场方面

受外部宏观环境影响，国内市场虽仍有压力，但海外市场增长势头预计保持良好。公司已建立完善的海外销售体系，业务全面覆盖全球各大洲重点区域，并在全球范围内构建了广泛的合作伙伴网络，海外业绩将保持高速稳定增长。

（3）产品创新方面

公司将在下游应用场景中不断挖掘高附加值领域，积极进行技术创新和产品研发升级，为公司贡献更高毛利。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据浙商证券王凌涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，诺瓦星云的合理估值约为--元，该公司现值175.80元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

诺瓦星云需要保持20.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王凌涛对其研究比较深入（预测准确度为61.74%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

6.05
2026E

8.62
2027E

12.15

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.82%
利润5年增速

20.67%

--
营收5年增速

22.01%

--
净利率

18.07%
销售费用/利润率

80.45%
股息率

0.46%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

20.06%
有息资产负债率(%)

11.41%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

156.23%
存货/营收(%)

45.29%
经营现金流/利润(%)

5.09%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

9.45%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.28%
流动比率

3.13%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

6.98%
货币资金/流动负债(%)

116.12%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

19.53%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-17.68%
存货/营收环比(%)

-4.15%
在建工程/利润(%)

19.59%
在建工程/利润环比(%)

-36.17%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

0.84%
经营性现金流/利润(%)

5.09%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
邹建

大成创业板两年定开混合A

66800
夏祥全

申万菱信量化小盘股票(LOF)A

14200
蔡宇滨

招商品质生活混合A

8544
桂跃强陈怡陆建巍

泰康弘实3月定开混合

7700
尚可

嘉实新兴科技100ETF

3360

更多>

行业相对指标