诺瓦星云

(301589)

总市值：133.59亿

PE(静)：22.72

PE(2026E)：--

总股本：0.92亿

PB(静)：3.48

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.93%，生意回报能力强。去年的净利率为16.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为18.44%，投资回报也很好，其中最惨年份2025年的ROIC为13.93%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为32.2%/23.9%/23.1%，净经营利润分别为6.07亿/5.93亿/5.86亿元，净经营资产分别为18.84亿/24.77亿/25.34亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.46/0.62/0.56，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为14.08亿/20.18亿/19.61亿元，营收分别为30.54亿/32.8亿/35.1亿元。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司推出的 AI智能播控方案，在拍照连屏、自动修缝、画质优化等功能上已取得落地。请这些 AI 功能的实现是依赖云端推理还是终端芯片的算力支持？对现有产品和解决方案的ASP平均售价产生了怎样的升效果？

答：尊敬的投资者，您好！公司在多款端侧设备上都部署了 I算力和智能算法，包括 I 视频增强、语音/手势感知交互、内容安全审核等技术，实现更加智能的 LED显示。这些功能目前主要依赖端侧芯片的支持。产品价格主要受市场供需关系、生产成本等多因素影响。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，诺瓦星云的合理估值约为--元，该公司现值144.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

诺瓦星云需要保持15.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师黄净对其研究比较深入（预测准确度为18.42%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    13.92%
  • 利润5年增速
    39.60%
    --
  • 营收5年增速
    28.93%
    --
  • 净利率
    16.70%
  • 销售费用/利润率
    93.63%
  • 股息率
    0.52%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    19.71%
  • 有息资产负债率(%)
    13.67%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    131.00%
  • 存货/营收(%)
    42.79%
  • 经营现金流/利润(%)
    114.85%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.53%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.46%
  • 流动比率
    2.66%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    27.25%
  • 货币资金/流动负债(%)
    99.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -23.77%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    8.88%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.92%
  • 经营性现金流/利润(%)
    114.85%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李世伟
    富国新趋势灵活配置混合A
    21900
  • 陆晓天
    华夏永鑫六个月持有混合A
    8600
  • 刘重杰
    招商中证畜牧养殖ETF
    1244
  • 王平 刘重杰
    招商中证红利ETF
    1244
  • 许荣漫
    招商中证电池主题ETF
    923
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