中信证券
(600030)
总市值：4665.51亿
PE(静)：21.49
PE(2025E)：18.24
总股本：148.21亿
PB(静)：1.71
利润(2025E)：255.69亿
研究院小巴
去年的净利率为35.41%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
详细数据
研究院小巴
关注该公司的核心逻辑文章《中金公司270亿融资很缺钱？券商估值在历史极低值附近》。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：二十届三中全会对资本市场和金融机构提出了一系列具体要求，中信证券作为国内领先的金融机构，如何通过落实金融"五 篇大文章"助力金融强国建设?
答：党的二十届三中全会明确提出，要通过推动资本市场和金融机构的高质量发展，加快金融强国建设步伐。今年2月，中 国 证监会发布《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》。这份意见聚焦于支持新质生产力的发展，推动要素资源向科技创 新、先进制造、绿色低碳、普惠民生这些重大战略、重点领域和薄弱环节集聚，同时着重提升金融机构服务金融"五篇大文章"的能 力。这五大领域不仅是金融服务实体经济的重要抓手，还是资本市场分担创新风险、促进创新资本的独特优势，更是证券公司高质量发展的关键方向。 2024年，中信证券围绕既定战略，积极践行金融报国、金融为民的发展理念，充分发挥资本市场金融服务功能，助力实体经济 高质量发展，形成了综合金融服务的新格局。 科技金融方面，中信证券持续发挥中介机构的价值发现功能，推动"科创板十六条""科创板八条"等指导意见落实落地。公司聚 焦新质生产力领域，充分发挥"投行+投资+研究"的综合优势，以更大力度支持新产业、新业态、新技术的发展，助力取得关键核心 技术突破的科技型企业顺利上市，进一步提升对科技型企业全链条、全周期的金融服务能力，形成"科技-产业-金融"的良性循环。2024 年，中信证券科创板、创业板及北交所股权承销规模127亿元，科技创新债券承销规模1.467亿元，均保持行业领先。公司依托自 有资金和私募股权创投基金平台，聚焦"投早、投小、投长期、投硬科技"，成功完成对一批领先科技企业的投资，投资规模达92亿 元。通过精准投资，公司有效促进了创新链与产业链的深度融合， 助力新质生产力企业实现高质量发展。绿色全融方面，中信证券持续丰富绿色金融产品，引导更多社会资本加大在可持续发展领域的配置力度。2024年，中信证券持续提供绿色全融解决方案，累计承销绿色债券517亿元； 完善责任投资理念， ESG主题产品规模稳步增长； ESG领域融资规模领先，完成全球首单蓝色可交换债券、国内首单科技创新低碳转型"一带一路"公司债券； 积极支持新能源转型，提供碳金融综合服务，完善碳资产回购交易模式等。公司致力于打造绿色金融品牌，有效推动实体经济的降碳转型。普惠全融方面，中信证券持续发挥社会财富"管理者"功能，稳步提升专业化财富管理和资产配置服务水平， 促进社会居民财富增长。2024年，中信证券资产管理规模超4万亿元，推出普惠型产品，更好地满足居民多元化投资需求。 同时， 公司支持中小企业融资规模超百亿，提高民营企业融资可得性和便利性。中信证券丰富涉农主体服务方式， 优化"保险+期货"服务模式，项目承保金额超20亿元，精准滴灌助力乡村振兴。养老金融方面，中信证券全面参与国家多层次、多支柱养老保障体系建设，提供多元化优质养老金融产品， 服务中长期资金入市，壮大耐心资本规模，助力资本市场形成"长钱长投"的投资环境。2024年， 中信证券继续加大对养老产业的投资力度， 服务养老三大支柱管理规模约8500亿元。公司充分发挥研究和投行等领域的资源禀赋，持续提升养老金融投资能力， 依托科技赋能满足各类客户的养老需求，助力银发经济发展。数字金融方面，中信证券积极拥抱人工智能领域的新变化，推进数字化转型、强化数据治理、推动信创改造，提高数据要素相 关技术应用能力，提升金融服务的便利性和竞争力。2024年，中信证券加快产品服务与模式创新，自主研发"人工智能+"平台，丰富 和完善公司数字金融产品和服务体系，提升交易和管理效率，增强风险管理能力，加快做好数据治理工作，业务发展的数智化底座 更加坚实。 中信证券的使命是助力资本市场功能提升、服务经济高质量发展。做好金融"五篇大文章"，既是服务实体经济的职责所在，也 是资本市场自身高质量发展的内在要求。公司将持续完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融的立体化实践路径， 以系统思路、扎实举措，为服务经济社会高质量发展贡献中信力量。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司樊优的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中信证券的合理估值约为11.53元，该公司现值31.48元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有63.35%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中信证券需要保持25.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师樊优对其研究比较深入（预测准确度为82.46%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E263.68
-
2026E293.16
-
2027E--
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC--
-
利润5年增速12.16%--
-
营收5年增速8.13%--
-
净利率35.41%
-
销售费用/利润率----
-
股息率1.04%
财报体检
财务排雷 综述：不适用。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)62.50%
-
有息资产负债率(%)--
-
财费货币率(%)--
-
应收账款/利润(%)--
-
存货/营收(%)--
-
经营现金流/利润(%)795.08%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)--
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)--
-
流动比率--
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)--
-
货币资金/流动负债(%)--
-
盈利质量瑕疵数0
盈利质量
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)--
-
应收账款/利润3年变动比例(%)--
-
存货/营收环比(%)--
-
在建工程/利润(%)12.14%
-
在建工程/利润环比(%)9.19%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)9.19%
-
经营性现金流/利润(%)795.08%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
徐猛华夏上证50ETF191377687
-
柳军华泰柏瑞沪深300ETF173636602
-
艾小军国泰中证全指证券公司ETF150635263
-
丰晨成 胡洁华宝中证全指证券公司ETF116622866
-
何如 刘珈吟嘉实沪深300ETF78340611
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
