南京高科
(600064)
总市值：131.33亿
PE(静)：7.61
PE(2025E)：5.93
总股本：17.30亿
PB(静)：0.68
利润(2025E)：22.14亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.74%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为83.09%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.82%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为6.74%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看。
公司现金资产非常健康。
公司上市28年以来，累计融资总额6.32亿元，累计分红总额54.49亿元，分红融资比为8.62。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司预估股息率5.07%。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的18.02%分位值，距离近十年来的中位估值还有37.01%的上涨空间。
该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司连续两年进行资产减值计，是否已经完备，尤其是对于在建的地产项目是否计完整，如果目前价格稳定，是否还要计？
答：投资者您好，受房地产行业整体下行及项目所处区域的市场环境影响，公司房地产业务2023年度及2024年度分别对部分销售不及预期的项目计提资产减值准备60,824万元、77,151万元，对净利润的影响额分别为-36,495万元、-48,375万元。未来是否可能减值将根据市场走势、项目具体销售情况等因素确定。谢谢！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据开源证券齐东的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，南京高科的合理估值约为--元，该公司现值7.59元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
南京高科需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师齐东对其研究比较深入（预测准确度为56.07%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E22.14
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2026E24.56
-
2027E25.86
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.74%
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利润5年增速2.24%--
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营收5年增速-7.53%--
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净利率83.08%
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销售费用/利润率4.58%
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股息率4.11%
财报体检
财务排雷 综述：财务风险可能较大。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)7.51%
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有息资产负债率(%)24.27%
-
财费货币率(%)0.12%
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应收账款/利润(%)56.50%
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存货/营收(%)552.15%
-
经营现金流/利润(%)-29.02%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-6.29%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-13.79%
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流动比率1.22%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-14.73%
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货币资金/流动负债(%)28.73%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)38.25%
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应收账款/利润3年变动比例(%)387.64%
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存货/营收环比(%)-1.98%
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在建工程/利润(%)0.08%
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在建工程/利润环比(%)-42.61%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)0.40%
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经营性现金流/利润(%)-29.02%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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罗文杰南方中证房地产ETF14990964
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林伟斌 宋钊贤易方达中证红利ETF11105579
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余斌 缪东航大摩优享六个月持有期混合A1071900
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解锐南方大数据300指数A321400
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刘睿聪华夏国企红利混合发起式A63800
行业相对指标
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