宇通客车
(600066)
总市值：795.25亿
PE(静)：14.31
PE(2026E)：12.79
总股本：22.14亿
PB(静)：4.90
利润(2026E)：62.13亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为37.45%，生意回报能力极强。去年的净利率为13.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.21%，中位投资回报一般，其中最惨年份2020年的ROIC为1.93%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为31.3%/110.7%/139.6%，净经营利润分别为18.4亿/41.54亿/56.25亿元，净经营资产分别为58.69亿/37.53亿/40.29亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0/0.01/0.02，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-2752.15万/2.02亿/6.71亿元，营收分别为270.42亿/372.18亿/414.26亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为10.99，其中净金融资产106.28亿元，预期净利润62.13亿元。
详细数据
研究院小巴
该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括博道基金的孙文龙，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为22.33亿元，已累计从业10年80天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券高伊楠的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宇通客车的合理估值约为61.91元，该公司现值35.92元，现价基于合理估值有72.37%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
宇通客车需要保持4.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师高伊楠对其研究比较深入（预测准确度为73.02%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E62.88
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2027E71.97
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2028E81.64
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC37.45%
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利润5年增速143.30%--
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营收5年增速13.80%--
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净利率13.57%
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销售费用/利润率25.62%
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股息率5.58%
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)37.44%
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有息资产负债率(%)0.12%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)41.56%
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存货/营收(%)10.79%
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经营现金流/利润(%)57.55%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.00%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)0.83%
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流动比率1.88%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)71.75%
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货币资金/流动负债(%)180.40%
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盈利质量瑕疵数0
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-57.08%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-89.76%
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存货/营收环比(%)26.22%
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在建工程/利润(%)3.30%
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在建工程/利润环比(%)50.49%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-23.00%
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经营性现金流/利润(%)57.55%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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史博南方兴润价值一年持有混合A14021495
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史博南方绩优成长混合A9955105
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杨宇华夏能源革新股票A9337584
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王崇交银新成长混合4814604
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张啸伟 孙彬富国天合稳健优选混合3000000
行业相对指标
相关评级
相关评级
公司调研
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