国网信通诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

国网信通

(600131)

总市值：211.63亿

PE(静)：31.00

PE(2025E)：23.25

总股本：12.00亿

PB(静)：3.43

利润(2025E)：9.10亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.79%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.91%，中位投资回报一般，其中最惨年份2017年的ROIC为6.06%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报26份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到24.7%，才能撑起当前市值。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：互动答记录

答：互动问记录

诉讼常态化，应收账款持续高企，是制度问题还是治理能力问题?如何解决?公司发展规划纲要是否制定?公司如何解决客户集中度高和外部竞争加剧问题?

Q1公司各项生产经营活动正常有序，将密切关注案件进展情况，积极维护公司利益，并严格按照相关法律法规要求履行信息披露义务。截止目前，定期报告中披露的部分案件已结案或进入执行状态。公司设立战略管理部门，相关发展规划会定期滚动修编。上半年末应收账款余额较年初减少，公司将持续加强应收账款管理。感谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司刘倩文的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国网信通的合理估值约为15.93元，该公司现值17.73元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有10.13%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国网信通需要保持24.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘倩文对其研究比较深入（预测准确度为75.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

9.95
2026E

11.65
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.79%
利润5年增速

38.26%

--
营收5年增速

-1.18%

--
净利率

9.32%
销售费用/利润率

35.33%
股息率

0.95%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

1.02%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

785.53%
存货/营收(%)

12.78%
经营现金流/利润(%)

111.04%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.17%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.88%
流动比率

1.43%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

37.06%
货币资金/流动负债(%)

142.58%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

15.98%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-12.35%
存货/营收环比(%)

58.50%
在建工程/利润(%)

12.48%
在建工程/利润环比(%)

41.17%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

21.02%
经营性现金流/利润(%)

111.04%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

8902124
陈颖

金鹰科技创新股票A

5769924
梁跃军王一昊

朱雀恒心一年持有

4289800
梁跃军佘金花

朱雀产业臻选A

3316568
陈颖张展华

金鹰红利价值混合A

3070000

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行业相对指标