上海贝岭

(600171)

总市值：235.93亿

PE(静)：59.64

PE(2025E)：--

总股本：7.09亿

PB(静)：5.25

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.53%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为14.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.36%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2023年的ROIC为-2.31%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报26份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的75.42%分位值，距离近十年来的中位估值还有25.16%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司ADC产品研发团队情况是什么样的？公司ADC产品技术发展情况怎么样？

答：公司的DC产品研发团队成立于2009年，主要布局在高端DC/DC产品的研发，到目前已经有超过16年的发展历程，在Pipeline、SR、Sigma-Delta三类架构DC芯片研发中具有丰富的经验。公司的高精度和高速DC产品，精度从12位到24位，速率从1KS/s到3GS/s，涵盖范围比较广，通过不断的技术积累与能力建设，能够为不同场景的应用需求，提供丰富和专业的解决方案。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上海贝岭的合理估值约为--元，该公司现值33.28元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上海贝岭需要保持67.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘煜对其研究比较深入（预测准确度为11.33%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.52%
  • 利润5年增速
    16.41%
    --
  • 营收5年增速
    20.75%
    --
  • 净利率
    14.03%
  • 销售费用/利润率
    18.33%
  • 股息率
    0.50%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.55%
  • 有息资产负债率(%)
    0.29%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    134.89%
  • 存货/营收(%)
    35.88%
  • 经营现金流/利润(%)
    23.65%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    8.04%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1766.61%
  • 流动比率
    5.76%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    0.91%
  • 货币资金/流动负债(%)
    572.22%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -6.11%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    233.76%
  • 存货/营收环比(%)
    6.38%
  • 在建工程/利润(%)
    1.23%
  • 在建工程/利润环比(%)
    109.68%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.87%
  • 经营性现金流/利润(%)
    23.65%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    8255421
  • 黄欣 章椹元
    国联安半导体ETF
    3875474
  • 吴秋君
    中信保诚增强收益债券(LOF)A
    211000
  • 吴秋君
    中信保诚惠泽18个月定开债券A
    11000
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