莲花控股诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

莲花控股

(600186)

总市值：102.92亿

PE(静)：50.80

PE(2025E)：31.86

总股本：17.93亿

PB(静)：5.39

利润(2025E)：3.23亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.66%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.68%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-87.8%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报26份，亏损年份6次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的42.18%分位值，距离近十年来的中位估值还有19.42%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据太平洋郭梦婕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，莲花控股的合理估值约为3.50元，该公司现值5.74元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有38.95%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

莲花控股需要保持40.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭梦婕对其研究比较深入（预测准确度为92.55%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.14
2026E

4.15
2027E

5.20

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.65%
利润5年增速

22.65%

--
营收5年增速

9.22%

--
净利率

7.54%
销售费用/利润率

93.52%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

47.94%
有息资产负债率(%)

18.54%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

72.60%
存货/营收(%)

8.33%
经营现金流/利润(%)

321.97%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.33%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.95%
流动比率

1.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

23.82%
货币资金/流动负债(%)

143.57%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-10.50%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-70.64%
存货/营收环比(%)

20.07%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.63%
经营性现金流/利润(%)

321.97%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

16559400
赵宗庭

华夏中证1000ETF

9766900
罗国庆

广发中证1000ETF

7867700
沙川

天弘中证食品饮料ETF

6227500
徐猛

华夏中证细分食品饮料产业主题ETF

4230400

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行业相对指标