紫江企业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

紫江企业

(600210)

总市值：119.97亿

PE(静)：14.83

PE(2025E)：14.18

总股本：15.17亿

PB(静)：1.94

利润(2025E)：8.46亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.19%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为7.94%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.68%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为3.96%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11.2%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司市场策略

答：根据《2025 中国饮品冷饮（夏令快消品）产业趋势报告》数据显示，2024 年我国饮料总产量达到 1.88 亿吨，产品结构持续优化升级，营养、功能、健康类饮料产品的占比进一步提升

公司持续优化产品结构，一方面深度绑定大客户，跟进其产能布局与需求变化；另一方面积极拓展牛奶瓶、化妆品瓶、调味品瓶等新品类，服务高增长客户，以实现营收持续增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司柳政甫的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，紫江企业的合理估值约为--元，该公司现值7.91元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

紫江企业需要保持11.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师柳政甫对其研究比较深入（预测准确度为69.60%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

8.14
2026E

7.54
2027E

--

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.18%
利润5年增速

13.51%

--
营收5年增速

2.92%

--
净利率

7.94%
销售费用/利润率

30.60%
股息率

4.30%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

28.74%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

254.54%
存货/营收(%)

15.50%
经营现金流/利润(%)

122.25%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.68%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

4.22%
流动比率

1.25%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

38.31%
货币资金/流动负债(%)

57.35%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

16.71%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-31.92%
存货/营收环比(%)

-14.07%
在建工程/利润(%)

70.42%
在建工程/利润环比(%)

-18.67%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-2.42%
经营性现金流/利润(%)

122.25%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

11199700
王晓晨王丹

易方达裕祥回报债券A

10669500
赵宗庭

华夏中证1000ETF

6603000
罗国庆

广发中证1000ETF

5300300
屠环宇

华夏大盘精选混合A

3247100

更多>

行业相对指标