阳光照明
(600261)
总市值：43.26亿
PE(静)：21.30
PE(2025E)：--
总股本：13.35亿
PB(静)：1.20
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.29%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.53%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.94%，中位投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为4.3%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司现金资产非常健康。
公司上市25年以来，累计融资总额12.97亿元，累计分红总额31.50亿元，分红融资比为2.43。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到25.2%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司之后的盈利有什么增长点？
答：感谢对公司的关注。通过提升自主品牌占比提高公司盈利能力，公司已在全球化市场持续耕耘多年，业务发展势头良好，自主品牌占比持续提高，在巩固公司业绩同时展现出良好的增长潜力。通过产品创新和产品链整合提高产品竞争力，坚持技术创新的核心战略，在智能化产品、高端化产品方面持续加大投入，提高客户黏性。通过智能化生产和数字化管理降本增效，借助规模化采购、工艺优化，实施精益化管理和数字化等降本措施提高公司未来盈利能力。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，阳光照明的合理估值约为--元，该公司现值3.24元，现价基于合理估值有0%的低估
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当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
阳光照明需要保持25.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师王芳对其研究比较深入（预测准确度为10.62%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.28%
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利润5年增速-16.36%--
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营收5年增速-9.78%--
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净利率6.53%
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销售费用/利润率230.36%
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股息率4.50%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)48.49%
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有息资产负债率(%)2.06%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)337.47%
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存货/营收(%)14.37%
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经营现金流/利润(%)126.57%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.32%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.49%
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流动比率2.91%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)39.94%
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货币资金/流动负债(%)303.33%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-8.67%
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应收账款/利润3年变动比例(%)13.69%
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存货/营收环比(%)-10.49%
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在建工程/利润(%)2.31%
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在建工程/利润环比(%)-37.71%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-9.57%
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经营性现金流/利润(%)126.57%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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林学晨兴银中证1000指数增强A36300
行业相对指标
相关评级
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