南钢股份
(600282)
总市值：308.87亿
PE(静)：13.66
PE(2025E)：11.99
总股本：61.65亿
PB(静)：1.14
利润(2025E)：25.74亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.37%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.77%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-6.3%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报24份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司预估股息率4.17%。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司市盈率处于近十年来的79.49%分位值，距离近十年来的中位估值还有43.91%的下跌空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：在成本控制方面，公司采取了哪些措施，上半年降本多少？
答：公司高效高质贯通“四大界面”（料铁界面、铁钢界面、钢轧界面、客户界面），系统实施多维度节能技术改造，同步推进全工序降本增效升级；炼铁事业部持续优化原燃料用料结构，开展燃料比、固体燃料指标优化及含铁料循环利用攻关；板材与特钢事业部围绕“优质、高产、低耗、助销”理念，加大合金、钢铁料消耗等降本攻关力度，探索合金成分设计与轧制工艺最优解。通过品种结构增益、模式创新、采购降本、财务费用降本等多维度举措，报告期公司 M端工序降本 3.07 亿元。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，南钢股份的合理估值约为--元，该公司现值5.04元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
南钢股份需要保持16.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为44.99%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E23.10
-
2026E27.45
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2027E30.29
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.36%
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利润5年增速-1.46%--
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营收5年增速5.20%--
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净利率3.54%
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销售费用/利润率19.03%
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股息率1.84%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)9.90%
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有息资产负债率(%)33.72%
-
财费货币率(%)0.09%
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应收账款/利润(%)160.56%
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存货/营收(%)11.98%
-
经营现金流/利润(%)142.46%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)7.42%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)17.96%
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流动比率0.79%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)11.06%
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货币资金/流动负债(%)24.12%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)4.10%
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应收账款/利润3年变动比例(%)162.22%
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存货/营收环比(%)6.56%
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在建工程/利润(%)188.56%
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在建工程/利润环比(%)-1.35%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)3.66%
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经营性现金流/利润(%)142.46%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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柳军华泰柏瑞中证红利低波ETF96008100
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柳军 李茜华泰柏瑞上证红利ETF90375152
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谭丽嘉实价值精选股票A46145560
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谭丽嘉实价值长青混合A39374151
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罗文杰南方中证500ETF36818585
行业相对指标
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