华锡有色

(600301)

总市值：215.07亿

PE(静)：32.69

PE(2025E)：26.35

总股本：6.33亿

PB(静)：4.90

利润(2025E)：8.16亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.74%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为22.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.69%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为-228.06%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报24份，亏损年份7次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据浙商证券沈家悦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华锡有色的合理估值约为24.53元，该公司现值34.02元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有27.86%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华锡有色需要保持16.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师沈家悦对其研究比较深入（预测准确度为70.57%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.03
  • 2026E
    9.28
  • 2027E
    11.19
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    17.73%
  • 利润5年增速
    149.86%
    --
  • 营收5年增速
    47.26%
    --
  • 净利率
    22.95%
  • 销售费用/利润率
    1.73%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    17.74%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    12.61%
  • 存货/营收(%)
    17.15%
  • 经营现金流/利润(%)
    188.03%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.53%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.26%
  • 流动比率
    1.50%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    86.72%
  • 货币资金/流动负债(%)
    124.70%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    1.93%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -45.29%
  • 存货/营收环比(%)
    -9.15%
  • 在建工程/利润(%)
    171.32%
  • 在建工程/利润环比(%)
    1.92%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -2.77%
  • 经营性现金流/利润(%)
    188.03%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李怡文 邹立虎 李曾卓卓
    景顺长城景盛双息收益债券A
    3322400
  • 刘辉 王利刚
    银华内需精选混合(LOF)
    2880000
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    2350099
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    1377400
  • 邹立虎
    景顺长城周期优选混合A
    1148400
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行业相对指标

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