金地集团
(600383)
总市值：170.20亿
PE(静)：-2.78
PE(2025E)：-19.64
总股本：45.15亿
PB(静)：0.29
利润(2025E)：-8.66亿
研究院小巴
去年的净利率为-10.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.93%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-3.05%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报23份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司上市24年以来，累计融资总额104.82亿元，累计分红总额231.50亿元，分红融资比为2.21。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：报告期内，公司货币资金余额出现较大降幅的原因？公司在 2024年圆满完成了公开债兑付，请公司领导介绍一下目前公司债务情况。
答：截止 2024年末，公司账面货币资金余额为 227.3亿元，较 2023年末货币资金余额 297.4亿减少了 70.1亿，降幅为 23.6%。货币资金减少的主要原因为公司及时调整负债结构，严守现金流安全红线，积极偿还到期债务，控制杠杆水平。 公司目前已顺利度过公开债兑付高峰期，截至本次业绩说明会，公司在 2025年与 2026年尚未兑付境内公开债面值约 0.59亿元和 5.01亿元。同时，公司整体存量债务亦有改善，截至 2024年期末有息负债余额同比下降 20%至 735亿元，综合融资成本为 4.05%，较上年进一步降低，扣预负债率与净负债率优化至 59.7%和49.1%。公司有息负债中，银行借款占比为 96.3%，公开市场融资占比为 3.7%；长期负债占全部有息负债比重的 56.7%，债务期限结构合理。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中金公司张宇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金地集团的合理估值约为--元，该公司现值3.77元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
金地集团需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师张宇对其研究比较深入（预测准确度为29.87%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E-10.39
-
2026E1.05
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2027E--
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-3.04%
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利润5年增速----
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营收5年增速3.50%--
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净利率-10.38%
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销售费用/利润率--
-
股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)24.90%
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财费货币率(%)0.10%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)108.93%
-
经营现金流/利润(%)246.86%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)6.04%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)17.26%
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流动比率1.39%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)9.81%
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货币资金/流动负债(%)15.98%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-2.03%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)246.86%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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乔迁兴全商业模式混合(LOF)A68269929
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乔迁兴全新视野定期开放混合型发起式46059815
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罗文杰南方中证房地产ETF39174217
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王明旭广发均衡优选混合A33984100
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王明旭广发价值优势混合26010300
行业相对指标
相关评级
相关评级
公司调研
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日期机构数量知名机构
价投圈与资讯
