龙净环保

(600388)

总市值：148.34亿

PE(静)：17.86

PE(2025E)：12.75

总股本：12.70亿

PB(静)：1.42

利润(2025E)：11.63亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.77%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为8.21%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.19%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为5.2%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市25年以来，累计融资总额11.02亿元，累计分红总额31.87亿元，分红融资比为2.89。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到17.5%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：黄总，您好。贵司与紫金共同投资了湖南创远，根据贵司公告披露该投资具有回购权。湖南创远是否计划于2028年前上市？贵司目前有计划与创远在智能化矿山设备上开展合作吗？贵司是否有加大对创远投资的打算？感谢您的阅读。

答：尊敬的投资者，您好。湖南创远有IPO计划，公司与湖南创远在智能化矿山设备上已开展合作，公司未来将视湖南创远的经营情况决定是否增加投资。感谢您的关注！


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东北证券廖浩祥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，龙净环保的合理估值约为--元，该公司现值11.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

龙净环保需要保持17.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师廖浩祥对其研究比较深入（预测准确度为61.36%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.86
  • 2026E
    9.25
  • 2027E
    9.67
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.77%
  • 利润5年增速
    2.55%
    --
  • 营收5年增速
    -1.73%
    --
  • 净利率
    8.21%
  • 销售费用/利润率
    34.56%
  • 股息率
    2.14%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    15.24%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    434.59%
  • 存货/营收(%)
    53.64%
  • 经营现金流/利润(%)
    262.13%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.62%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    6.50%
  • 流动比率
    1.17%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    19.14%
  • 货币资金/流动负债(%)
    26.82%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    5.21%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    33.66%
  • 存货/营收环比(%)
    4.82%
  • 在建工程/利润(%)
    300.23%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -2.45%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.27%
  • 经营性现金流/利润(%)
    262.13%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 唐晓斌 杨冬
    广发多因子混合
    40222850
  • 程洲
    国泰聚信价值优势灵活配置混合A
    7500000
  • 石雨欣 陆奔
    华安安康灵活配置混合A
    4389200
  • 程洲
    国泰金牛创新成长混合
    3700000
  • 陆奔
    华安兴安优选一年混合A
    3031858
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行业相对指标

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