华鲁恒升

(600426)

总市值：487.29亿

PE(静)：13.62

PE(2024E)：12.51

总股本：21.23亿

PB(静)：1.58

利润(2024E)：38.93亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为10.56%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为13.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市22年以来，累计融资总额28.28亿元，累计分红总额77.99亿元，分红融资比为2.76。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的9.22%分位值，距离近十年来的中位估值还有36.64%的上涨空间。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括富国基金的刘莉莉，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为50.28亿元，已累计从业6年135天，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司裘孝锋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华鲁恒升的合理估值约为--元，该公司现值22.95元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华鲁恒升需要保持5.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师裘孝锋对其研究比较深入（预测准确度为69.42%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    39.45
  • 2025E
    51.05
  • 2026E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    10.55%
  • 利润5年增速
    4.22%
    --
  • 营收5年增速
    13.68%
    --
  • 净利率
    13.28%
  • 销售费用/利润率
    1.68%
  • 股息率
    2.29%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    19.17%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    1.75%
  • 存货/营收(%)
    5.16%
  • 经营现金流/利润(%)
    131.86%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.61%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    1.22%
  • 流动比率
    1.46%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    175.42%
  • 货币资金/流动负债(%)
    58.70%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -45.32%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -53.52%
  • 存货/营收环比(%)
    -4.63%
  • 在建工程/利润(%)
    122.98%
  • 在建工程/利润环比(%)
    5.90%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.16%
  • 经营性现金流/利润(%)
    131.86%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    28782312
  • 姜诚
    中泰星元灵活配置混合A
    26897068
  • 董理
    兴全趋势投资混合(LOF)
    22480301
  • 朱少醒
    富国天惠成长混合(LOF)A
    22000000
  • 劳杰男
    汇添富价值精选混合
    15388239
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行业相对指标

相关评级

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