中远海特诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中远海特

(600428)

总市值：199.76亿

PE(静)：13.05

PE(2025E)：10.51

总股本：27.44亿

PB(静)：1.20

利润(2025E)：19.00亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.51%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为10.33%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.58%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为1.44%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报22份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司预估股息率4.76%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（招商证券的王春环预测准确率为91.97%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是8.62元，公司股价距离该估值还有18.39%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为17.5%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券王春环的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中远海特的合理估值约为8.61元，该公司现值7.28元，现价基于合理估值有18.39%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中远海特需要保持8.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王春环对其研究比较深入（预测准确度为91.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

18.76
2026E

22.80
2027E

24.83

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

8.50%
利润5年增速

46.69%

--
营收5年增速

15.21%

--
净利率

10.33%
销售费用/利润率

4.56%
股息率

4.16%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

20.05%
财费货币率(%)

0.07%
应收账款/利润(%)

91.40%
存货/营收(%)

6.73%
经营现金流/利润(%)

236.24%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.87%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

14.96%
流动比率

1.20%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

42.83%
货币资金/流动负债(%)

84.81%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

24.06%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-67.81%
存货/营收环比(%)

11.14%
在建工程/利润(%)

45.76%
在建工程/利润环比(%)

12.89%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.80%
经营性现金流/利润(%)

236.24%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
蓝小康

中欧红利优享灵活配置混合A

12969100
崔蕾

南方中证1000ETF

10039275
蔡志伟吕寒

融通中证诚通央企红利ETF

3005841
徐幼华方旻

富国MSCI中国A股国际通指数增强A

195400
赵宇澄王申

中欧瑾添混合A

179300

更多>

行业相对指标