华光环能
(600475)
总市值：176.28亿
PE(静)：25.02
PE(2025E)：24.79
总股本：9.56亿
PB(静)：2.02
利润(2025E)：7.11亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.45%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.17%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.02%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为5.71%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到29%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：如何看待新旧产业更替与就业？如何解决人才培养？对高质量发展是否有具体的规划？
答：感谢您的关注，华光环能将人才视为公司可持续发展的关键因素，重视人才队伍建设，搭建具有市场竞争力的薪酬体系，不断完善福利制度，激发员工积极性和创造力，促进人才的不断进步与发展。公司已建立以企业战略为导向、业务需求为核心的人才供应链，持续推动员工结构优化和专业化人才队伍的扩大，为企业的高质量发展提供了坚实的人才支撑，谢谢。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据信达证券吴柏莹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华光环能的合理估值约为1.69元，该公司现值18.44元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有90.82%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
华光环能需要保持29.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师吴柏莹对其研究比较深入（预测准确度为75.49%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E6.37
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2026E6.68
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2027E7.34
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.45%
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利润5年增速-0.92%--
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营收5年增速5.40%--
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净利率10.16%
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销售费用/利润率13.70%
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股息率3.90%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)27.57%
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财费货币率(%)0.06%
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应收账款/利润(%)387.02%
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存货/营收(%)12.54%
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经营现金流/利润(%)146.02%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)10.29%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)27.92%
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流动比率1.04%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)10.79%
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货币资金/流动负债(%)43.88%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)10.11%
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应收账款/利润3年变动比例(%)41.58%
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存货/营收环比(%)-1.69%
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在建工程/利润(%)69.96%
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在建工程/利润环比(%)-52.54%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-6.73%
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经营性现金流/利润(%)146.02%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF3493753
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赵宗庭华夏中证1000ETF2078400
行业相对指标
相关评级
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