扬农化工诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

扬农化工

(600486)

总市值：217.01亿

PE(静)：13.86

PE(2025E)：13.11

总股本：4.07亿

PB(静)：2.09

利润(2025E)：16.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.43%，生意回报能力强。去年的净利率为13.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市23年以来，累计融资总额9.26亿元，累计分红总额24.60亿元，分红融资比为2.66。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（天风证券的唐婕预测准确率为83.21%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是77.84元，公司股价距离该估值还有45.87%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为9.79%。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括中泰证券(上海)资管的姜诚，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为135.80亿元，已累计从业7年310天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据天风证券唐婕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，扬农化工的合理估值约为77.83元，该公司现值53.36元，现价基于合理估值有45.87%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

扬农化工需要保持4.20%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师唐婕对其研究比较深入（预测准确度为83.21%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

13.48
2025E

17.20
2026E

20.71

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

15.43%
利润5年增速

9.21%

--
营收5年增速

5.98%

--
净利率

13.64%
销售费用/利润率

14.68%
股息率

1.67%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

3.19%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

164.58%
存货/营收(%)

10.23%
经营现金流/利润(%)

153.00%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.27%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-2.91%
流动比率

1.16%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

49.04%
货币资金/流动负债(%)

39.98%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.75%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.81%
在建工程/利润(%)

134.08%
在建工程/利润环比(%)

4.49%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.59%
经营性现金流/利润(%)

153.00%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张清华张雅君

易方达裕丰回报债券A

6461082
张清华

易方达新收益混合A

6436408
姜诚

中泰星元灵活配置混合A

4625934
张清华

易方达悦兴一年持有混合A

4120255
张清华

易方达安心回报债券A

3837807

更多>

行业相对指标