祥源文旅

(600576)

总市值：88.37亿

PE(静)：60.30

PE(2025E)：24.27

总股本：10.55亿

PB(静)：3.04

利润(2025E)：3.64亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.11%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.44%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.69%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为-60.07%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报21份，亏损年份6次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据广发证券包晗的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，祥源文旅的合理估值约为--元，该公司现值8.38元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

祥源文旅需要保持44.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师包晗对其研究比较深入（预测准确度为47.26%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.64
  • 2026E
    4.03
  • 2027E
    4.26
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.10%
  • 利润5年增速
    16.73%
    --
  • 营收5年增速
    15.39%
    --
  • 净利率
    18.44%
  • 销售费用/利润率
    53.35%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    19.92%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    53.05%
  • 存货/营收(%)
    14.67%
  • 经营现金流/利润(%)
    161.23%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    5.98%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    13.62%
  • 流动比率
    1.04%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    27.38%
  • 货币资金/流动负债(%)
    63.64%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.16%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -94.42%
  • 存货/营收环比(%)
    14.58%
  • 在建工程/利润(%)
    133.28%
  • 在建工程/利润环比(%)
    13.14%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.49%
  • 经营性现金流/利润(%)
    161.23%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 梁跃军 王一昊
    朱雀恒心一年持有
    13953546
  • 杜猛
    摩根新兴动力混合A
    13110557
  • 梁跃军 佘金花
    朱雀产业臻选A
    10783000
  • 郭涛 陈飞
    朱雀企业优选A
    8480339
  • 杜猛
    摩根远见两年持有期混合
    6684999
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