XD福耀玻
(600660)
总市值：1815.08亿
PE(静)：24.20
PE(2025E)：18.75
总股本：26.10亿
PB(静)：5.09
利润(2025E)：96.76亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为14.1%，生意回报能力强。去年的净利率为19.12%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.23%，中位投资回报一般，其中最惨年份2020年的ROIC为8.36%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报33份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的唐旭霞预测准确率为86.96%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是69.59元，公司股价距离该估值还有0.05%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为20.11%。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的萧楠，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为304.66亿元，已累计从业13年19天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司后续的资金使用计划是怎样的？除了保障现有业务运营，是否会在新业务拓展、产能扩建、产业链整合等方面有进一步的投资安排？
答：您好，公司2024年年度报告中披露2025年预计资本支出人民币85亿元，主要用于福清阳下、安徽合肥等项目以及日常技改支出。公司会根据市场业务发展态势合理布局，后续的资本支出将会于每年年报中披露，请您及时关注。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国信证券唐旭霞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，XD福耀玻的合理估值约为69.58元，该公司现值69.55元，现价基于合理估值有0.05%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
XD福耀玻需要保持20.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师唐旭霞对其研究比较深入（预测准确度为86.96%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E99.84
-
2026E112.28
-
2027E129.92
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC14.10%
-
利润5年增速21.58%--
-
营收5年增速13.21%--
-
净利率19.11%
-
销售费用/利润率15.74%
-
股息率3.13%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)27.87%
-
有息资产负债率(%)24.56%
-
财费货币率(%)-0.03%
-
应收账款/利润(%)110.54%
-
存货/营收(%)15.74%
-
经营现金流/利润(%)114.19%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.19%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-8.89%
-
流动比率1.60%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)36.48%
-
货币资金/流动负债(%)90.80%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)13.72%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)-16.15%
-
存货/营收环比(%)1.48%
-
在建工程/利润(%)93.72%
-
在建工程/利润环比(%)4.57%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.95%
-
经营性现金流/利润(%)114.19%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
柳军华泰柏瑞沪深300ETF28476494
-
萧楠易方达消费行业股票20429775
-
余海燕 庞亚平易方达沪深300ETF20343632
-
赵宗庭华夏沪深300ETF14919455
-
刘旭大成高鑫股票A14402068
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
