哈药股份

(600664)

总市值：93.69亿

PE(静)：14.89

PE(2025E)：--

总股本：25.19亿

PB(静)：1.67

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.42%，生意回报能力一般。去年的净利率为4.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.35%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2020年的ROIC为-12.8%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报34份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 GNC 中国业务经营计划？

答：一是逐步调整营销策略，以保持销售增长。聚焦电商全渠道建设，提升铺货率和渗透率及渠道质量，通过完成 GNC 九大产品管线核心品种布局，进一步释放 GNC品牌势能。二是优化费用管理，公司积极挖掘商业合约推广潜力，多举措积极推进降本增效工作，降低销售费用投入，提高费用投放的精准性，不断加强销售费用精细化管理。三是紧盯市场动态，强化品牌价值，促进 GNC中国业务合规、高质量发展。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，哈药股份的合理估值约为4.98元，该公司现值3.73元，现价基于合理估值有33.72%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

哈药股份需要保持9.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师唐爱金对其研究比较深入（预测准确度为76.83%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.42%
  • 利润5年增速
    118.86%
    --
  • 营收5年增速
    6.46%
    --
  • 净利率
    4.26%
  • 销售费用/利润率
    407.40%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    9.15%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    712.22%
  • 存货/营收(%)
    11.74%
  • 经营现金流/利润(%)
    126.02%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.63%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.70%
  • 流动比率
    1.44%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.58%
  • 货币资金/流动负债(%)
    60.36%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -8.38%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -37.07%
  • 存货/营收环比(%)
    4.10%
  • 在建工程/利润(%)
    15.52%
  • 在建工程/利润环比(%)
    23.47%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -4.65%
  • 经营性现金流/利润(%)
    126.02%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    13957869
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    8231029
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    6618200
  • 王斌
    华安安信消费混合A
    4229600
  • 陈西铭
    博时医疗保健混合A
    3171200
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