佳都科技
(600728)
总市值：113.88亿
PE(静)：65.50
PE(2026E)：59.00
总股本：21.33亿
PB(静)：1.44
利润(2026E)：1.93亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为1.33%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为1.71%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.95%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-4.71%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报30份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为69.8%/--/--，净经营利润分别为3.95亿/-1.18亿/1.73亿元，净经营资产分别为5.66亿/3.05亿/-5.72亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.26/0.2/0.06，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为16.43亿/15.67亿/6.45亿元，营收分别为62.28亿/79.49亿/101.28亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的9.44%分位值，距离近十年来的中位估值还有79.31%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为51.48，其中净金融资产14.52亿元，预期净利润1.93亿元。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据浙商证券刘雯蜀的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，佳都科技的合理估值约为--元，该公司现值5.34元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
佳都科技需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘雯蜀对其研究比较深入（预测准确度为43.14%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E1.93
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2027E2.53
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2028E3.28
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC1.32%
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利润5年增速-18.40%--
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营收5年增速18.76%--
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净利率1.70%
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销售费用/利润率146.62%
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股息率0.14%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)15.80%
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有息资产负债率(%)4.30%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)2258.32%
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存货/营收(%)12.57%
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经营现金流/利润(%)-294.52%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-8.61%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)37.60%
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流动比率1.35%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-1.35%
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货币资金/流动负债(%)42.79%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-2.94%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)10.82%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)0.09%
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经营性现金流/利润(%)-294.52%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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张娅 郜哲 李孝华华富中证人工智能产业ETF18640157
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
