爱旭股份

(600732)

总市值：278.21亿

PE(静)：-5.23

PE(2025E)：234.18

总股本：21.17亿

PB(静)：4.30

利润(2025E)：1.19亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-48.35%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.5%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-25.74%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报28份，亏损年份7次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括景顺长城基金的杨锐文，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为259.52亿元，已累计从业11年53天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司刘佳妮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，爱旭股份的合理估值约为--元，该公司现值13.14元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

爱旭股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘佳妮对其研究比较深入（预测准确度为58.07%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    -4.90
  • 2026E
    11.96
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -25.74%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    12.94%
    --
  • 净利率
    -48.34%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务风险可能较大。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    13.03%
  • 有息资产负债率(%)
    35.62%
  • 财费货币率(%)
    0.11%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    25.95%
  • 经营现金流/利润(%)
    209.60%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    17.30%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    73.57%
  • 流动比率
    0.55%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    5.89%
  • 货币资金/流动负债(%)
    37.35%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    40.44%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    209.60%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨锐文 曾英捷
    景顺长城新能源产业股票A
    30375876
  • 李茜 李沐阳
    华泰柏瑞中证光伏产业ETF
    13960966
  • 陆彬
    汇丰晋信研究精选混合
    11938840
  • 陆彬
    汇丰晋信动态策略混合A
    11865528
  • 杨锐文
    景顺长城优选混合
    10652540
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行业相对指标

相关评级

相关评级

价投圈与资讯