闻泰科技
(600745)
总市值：443.32亿
PE(静)：37.52
PE(2025E)：17.94
总股本：12.45亿
PB(静)：1.23
利润(2025E)：24.71亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为2.79%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司上市29年以来，累计融资总额327.37亿元，累计分红总额7.96亿元，分红融资比为0.02。
公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请分享公司出售资产是出于什么原因考虑，出售对于公司有哪些影响？
答：基于地缘政治环境变化，考虑到 ODM 业务稳健发展和员工未来发展利益最大化，公司对战略做了一定调整，未来将聚焦到半导体业务，因此与立讯有限公司签署了《出售意向协议》，出售产品集成业务 ODM 相关的 9 家子公司股权及经营资产。
立讯有限作为消费电子领域具有非常强优势的公司，公司希望通过本次出售合作，将公司 ODM 业务的优质客户资源、研发底蕴和卓越制造能力与立讯实现强强联合，ODM 业务将获得广阔的发展平台，进一步巩固在 ODM 领域的行业地位，为行业发展注入新的活力。公司也将和立讯有限在交易过渡期通力合作，维护优质客户稳定，维护公司员工稳定，做好顺利交接工作，并按照法定程序做好资产标的的尽调、审计、评估、交割等工作，推动交易顺利完成。对于此次交易，公司有着深远的考量。一方面，有利于公司集中资源专注到半导体业务，巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。另一方面，有利于公司进一步优化资源配置，提升运营效率，增强持续盈利能力及风险抵御能力。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华创证券耿琛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，闻泰科技的合理估值约为--元，该公司现值35.62元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
闻泰科技需要保持33.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师耿琛对其研究比较深入（预测准确度为18.48%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E8.65
-
2025E32.07
-
2026E40.05
财报摘要
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项目2023评级
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ROIC2.78%
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利润5年增速93.62%--
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营收5年增速28.70%--
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净利率1.57%
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销售费用/利润率75.02%
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股息率0.40%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)11.06%
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有息资产负债率(%)22.37%
-
财费货币率(%)0.09%
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应收账款/利润(%)806.49%
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存货/营收(%)17.99%
-
经营现金流/利润(%)493.06%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.67%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)18.51%
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流动比率1.12%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)23.67%
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货币资金/流动负债(%)66.48%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)11.56%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)12.26%
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在建工程/利润(%)181.80%
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在建工程/利润环比(%)-21.52%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)7.59%
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经营性现金流/利润(%)493.06%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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艾小军国泰中证全指通信设备ETF2202531
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曹春林创金合信新能源汽车股票A1925210
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张燕中信建投价值增长A1186692
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邱杰前海开源稳健增长三年混合1088046
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张圣贤富国中证智能汽车主题ETF784635
行业相对指标
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