国电电力

(600795)

总市值：777.63亿

PE(静)：13.86

PE(2025E)：--

总股本：178.36亿

PB(静)：1.35

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.07%，生意回报能力一般。去年的净利率为6.61%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额249.69亿元，累计分红总额264.58亿元，分红融资比为1.06。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到23%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国电电力的合理估值约为--元，该公司现值4.36元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

国电电力需要保持23.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 1.35位于62.24%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在3.69元至4.28元之间，现价基于相对估值约有9.3%左右的溢价

98.58

0.8

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 8.48位于1.93%分位，根据pe历史表现估算该股相对估值在10.21元至13.4元之间，现价基于相对估值约有63.07%左右的低估

97.69

1.83

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师岳挺对其研究比较深入（预测准确度为67.74%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    5.07%
  • 利润5年增速
    80.38%
    --
  • 营收5年增速
    10.89%
    --
  • 净利率
    6.61%
  • 销售费用/利润率
    0.56%
  • 股息率
    1.36%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    56.33%
  • 财费货币率(%)
    0.37%
  • 应收账款/利润(%)
    411.70%
  • 存货/营收(%)
    2.77%
  • 经营现金流/利润(%)
    759.26%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    7.76%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    19.27%
  • 流动比率
    0.51%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    35.00%
  • 货币资金/流动负债(%)
    17.80%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -18.06%
  • 在建工程/利润(%)
    1903.77%
  • 在建工程/利润环比(%)
    0.15%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.69%
  • 经营性现金流/利润(%)
    759.26%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 何如 刘珈吟
    嘉实沪深300ETF
    66885375
  • 周杨
    东方红远见价值混合A
    21113200
  • 陆志明
    广发中证全指电力公用事业ETF
    17345403
  • 杨德龙
    前海开源优质龙头6个月持有混合A
    10956200
  • 郭锐 文仲阳
    招商丰盈积极配置混合A
    9678000
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行业相对指标

相关评级

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