星湖科技

(600866)

总市值：121.95亿

PE(静)：12.93

PE(2025E)：9.71

总股本：16.61亿

PB(静)：1.46

利润(2025E)：12.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.67%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.33%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-20.78%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报30份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司预估股息率5.14%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的19.88%分位值，距离近十年来的中位估值还有63.55%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司大庆投资项目进展情况如何？顺利吗？大庆即将进入隆冬，12月底到明年3月下旬将无法进行基建施工，是否会影响完工日期？大庆项目具体实施主体在当地进行工商登记了吗？

答：公司在黑龙江省大庆市投建的45万吨氨基酸及配套工程项目已进入建设阶段。公司前期在进行项目规划时，考虑了东北冬季低温气候对项目施工的影响等因素，目前项目建设按计划推进中，预计项目建设周期22个月（最终以实际建设情况为准）。项目情况请详见公司于2025年6月14日在上海证券交易所网站（http//www.sse.com.cn）披露的《关于投资建设45万吨氨基酸及配套工程项目的公告》（公告编号临2025-029）。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，星湖科技的合理估值约为10.46元，该公司现值7.34元，现价基于合理估值有42.6%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

星湖科技需要保持3.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入（预测准确度为75.04%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    12.23
  • 2026E
    14.03
  • 2027E
    15.58
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.67%
  • 利润5年增速
    51.18%
    --
  • 营收5年增速
    75.21%
    --
  • 净利率
    5.47%
  • 销售费用/利润率
    38.80%
  • 股息率
    4.82%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    21.96%
  • 有息资产负债率(%)
    37.88%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    69.59%
  • 存货/营收(%)
    8.23%
  • 经营现金流/利润(%)
    254.22%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.22%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.26%
  • 流动比率
    0.98%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    34.19%
  • 货币资金/流动负债(%)
    63.94%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -12.82%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -33.26%
  • 存货/营收环比(%)
    -36.50%
  • 在建工程/利润(%)
    187.40%
  • 在建工程/利润环比(%)
    196.54%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.07%
  • 经营性现金流/利润(%)
    254.22%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 梁杏
    国泰中证畜牧养殖ETF
    18559784
  • 盛丰衍 翟梓舰
    西部利得中证1000指数增强A
    368400
  • 王恒楠
    诺德量化核心A
    177439
  • 钟伟
    中加量化研选混合A
    85100
  • 冯玺祥
    信澳星耀智选混合A
    82000
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行业相对指标

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