星湖科技

(600866)

总市值：126.60亿

PE(静)：13.42

PE(2025E)：9.04

总股本：16.61亿

PB(静)：1.55

利润(2025E)：13.99亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.67%，生意回报能力一般。去年的净利率为5.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.33%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2015年的ROIC为-20.78%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报30份，亏损年份5次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司预估股息率5.53%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的22.93%分位值，距离近十年来的中位估值还有55.57%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请如何看待氨基酸的市场前景？目前玉米价格上涨，45万吨的氨基酸项目毛利率只有10%，投资30多亿战略意义何在？为何不加大投资新疆玉米项目？那个毛利率有21%。

答：尊敬的投资者，您好。公司在新疆投资建设的60万吨玉米深加工及配套热电联产项目，目前正在按进度建设中，主要生产小品种氨基酸产品。45万吨氨基酸项目主要生产大品种氨基酸及味精产品，经过了市场调研和可行性研究。公司投资建设项目是根据公司发展战略规划，巩固公司行业地位，提升核心竞争力。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，星湖科技的合理估值约为11.70元，该公司现值7.62元，现价基于合理估值有53.59%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

星湖科技需要保持4.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入（预测准确度为75.04%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    14.40
  • 2026E
    15.32
  • 2027E
    17.12
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.67%
  • 利润5年增速
    51.18%
    --
  • 营收5年增速
    75.21%
    --
  • 净利率
    5.47%
  • 销售费用/利润率
    38.80%
  • 股息率
    4.82%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    20.73%
  • 有息资产负债率(%)
    39.47%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    79.84%
  • 存货/营收(%)
    12.96%
  • 经营现金流/利润(%)
    254.22%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.32%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.26%
  • 流动比率
    0.97%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    29.90%
  • 货币资金/流动负债(%)
    52.31%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -2.05%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -19.34%
  • 存货/营收环比(%)
    -6.70%
  • 在建工程/利润(%)
    63.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    129.92%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    4.64%
  • 经营性现金流/利润(%)
    254.22%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 梁杏
    国泰中证畜牧养殖ETF
    11826584
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    7673600
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    4519900
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    3630600
  • 何以广
    兴全社会责任混合
    3172800
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行业相对指标

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公司调研

  • 日期
    机构数量
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    28
    上海迎水投资
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