通化东宝

(600867)

总市值：153.75亿

PE(静)：-359.86

PE(2025E)：22.53

总股本：19.59亿

PB(静)：2.36

利润(2025E)：6.82亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-2.2%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为17.23%，中位投资回报好，其中最惨年份2024年的ROIC为-0.53%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报30份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市31年以来，累计融资总额19.83亿元，累计分红总额50.45亿元，分红融资比为2.54。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

公司业绩有周期波动，但历来财报还算可以，假设未来盈利水平处于25%分位，可以光收股息就能达到无风险利率的2倍以上，若公司和所处行业依然有发展前景则建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券陈竹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，通化东宝的合理估值约为--元，该公司现值7.85元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

通化东宝需要保持69.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为70.19%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    6.16
  • 2026E
    7.13
  • 2027E
    8.97
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -0.52%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    -6.26%
    --
  • 净利率
    -2.19%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    3.46%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    9.84%
  • 有息资产负债率(%)
    10.53%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    37.52%
  • 经营现金流/利润(%)
    73.77%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    0.85%
  • 流动比率
    2.89%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    117.65%
  • 货币资金/流动负债(%)
    120.07%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    2.40%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    73.77%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 侯昊 许荣漫
    招商国证生物医药指数(LOF)A
    21897477
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    17650775
  • 马君 王帅
    银华中证创新药产业ETF
    17379311
  • 贺雨轩
    天弘国证生物医药ETF
    8191400
  • 张羽
    九泰久睿量化A
    780800
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行业相对指标

相关评级

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