中炬高新诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中炬高新

(600872)

总市值：148.94亿

PE(静)：16.67

PE(2025E)：16.92

总股本：7.79亿

PB(静)：2.67

利润(2025E)：8.80亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.41%，生意回报能力强。去年的净利率为17.38%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为16.03%，中位投资回报好，其中最惨年份2022年的ROIC为-14.56%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报30份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的3.5%分位值，距离近十年来的中位估值还有147.56%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：坐标深圳。线下走访了沃尔玛，天虹等超市，发现很少看到厨邦丰富的品类上架，也很少看到厨邦的营销人员。相反，千禾海天等的营销经常看到，而且品类越来越丰富，像千禾。请问公司的商超营销是怎样的规划的以及 2025年有怎样的预期？谢谢

答：尊敬的投资者，您好。公司通过场景化产品布局、品类结构优化、新品开发等持续推进产品多元化。未来，公司将持续夯实超市等商超渠道的推广主阵地，构建内容电商，探索高适配性的产品开发及运营模式，并开展工业团餐等定制产品开发，跟进市场需求做好产品区隔。谢谢。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华鑫证券孙山山的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中炬高新的合理估值约为--元，该公司现值19.12元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中炬高新需要保持13.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙山山对其研究比较深入（预测准确度为68.29%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

7.06
2026E

8.03
2027E

9.08

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.41%
利润5年增速

-0.55%

--
营收5年增速

3.37%

--
净利率

17.37%
销售费用/利润率

56.48%
股息率

1.97%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.61%
有息资产负债率(%)

9.47%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

34.49%
存货/营收(%)

26.30%
经营现金流/利润(%)

121.80%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.90%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.65%
流动比率

2.28%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

44.72%
货币资金/流动负债(%)

70.66%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-11.93%
应收账款/利润3年变动比例(%)

705.22%
存货/营收环比(%)

-3.96%
在建工程/利润(%)

11.99%
在建工程/利润环比(%)

3.76%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.97%
经营性现金流/利润(%)

121.80%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

9241685
过蓓蓓

汇添富中证主要消费ETF

5152800
沙川

天弘中证食品饮料ETF

2161800
何如李直

嘉实中证500ETF

945239
陈璇淼

鹏华外延成长混合

803400

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行业相对指标