华安证券

(600909)

总市值：275.29亿

PE(静)：21.60

PE(2025E)：21.13

总股本：46.98亿

PB(静)：1.27

利润(2025E)：13.02亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为35.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市9年以来，累计融资总额90.90亿元，累计分红总额28.58亿元，分红融资比为0.31。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据海通证券何婷的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华安证券的合理估值约为0.24元，该公司现值5.86元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有95.85%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华安证券需要保持32.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师何婷对其研究比较深入（预测准确度为72.62%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    12.45
  • 2025E
    13.53
  • 2026E
    14.76
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    --
  • 利润5年增速
    17.65%
    --
  • 营收5年增速
    15.70%
    --
  • 净利率
    35.37%
  • 销售费用/利润率
    --
    --
  • 股息率
    2.18%
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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    62.88%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    --
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    --
  • 经营现金流/利润(%)
    -390.15%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 流动比率
    --
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    --
  • 货币资金/流动负债(%)
    --
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    --
  • 在建工程/利润(%)
    0.62%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -8.66%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -8.66%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -390.15%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 袁英杰
    华夏量化优选股票A
    1736900
  • 时赟超
    鹏华量化先锋混合
    112000
  • 朱剑涛
    光大保德信风格轮动混合A
    31700
  • 胡迪 何智豪
    摩根量化多因子混合
    23646
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行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-09-12
    1
    通过网络直播链接https://roadshow.sseinfo.com参与华安证券2024年半年度业绩说明会的投资者
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  • 2024-06-04
    1
    通过网络直播链接https://roadshow.sseinfo.com参与华安证券2024年第一季度业绩说明会的投资者
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  • 2024-04-12
    1
    通过网络直播链接https://roadshow.sseinfo.com参与华安证券2023年度业绩说明会的投资者
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  • 2023-11-17
    1
    通过网络直播链接http://roadshow.sseinfo.com参与2023年第三季度业绩说明会的投资者
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  • 2023-09-26
    1
    通过网络直播链接http://roadshow.sseinfo.com参与2023年半年度业绩说明会的投资者
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