健民集团
(600976)
总市值：54.00亿
PE(静)：14.90
PE(2025E)：13.96
总股本：1.53亿
PB(静)：2.09
利润(2025E)：3.87亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为15.14%，生意回报能力强。去年的净利率为10.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.71%，中位投资回报一般，其中最惨年份2016年的ROIC为6.46%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到6.2%，就能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司目前的经营情况及主要产品销售情况?
答：2025年前三季度公司营业收入25.52亿元,同比下降11.43%,其中医药工业在克服了消费下行、药店客流量下降等多重不利因素影响后,实现收入同比增长19.67%,主要产品龙牡壮骨颗粒、便通胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶等保持增长,新产品加快市场导入和医院市场覆盖,七蕊胃舒胶囊、拔毒生肌散实现较快增长,小儿紫贝宣肺糖浆提前达成预算目标;医药商业板块由于逐步收缩一些低毛低效的业务,收入同比下降36.91%,但公司医药商业板块业务结构持续优化,SPD 等新业务发展良好,收入的下滑对利润的影响不大。新兴业务板块发展持续向好,大健康核心产品市场份额增长,营销模式成功验证,收入利润实现快速增长;中医诊疗板块连锁化模式持续验证,医馆数量达到4 家,业务持续增长,在消化新馆建设等影响因素后,利润端仍然实现增长。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据西南证券杜向阳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，健民集团的合理估值约为--元，该公司现值35.20元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
健民集团需要保持6.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师杜向阳对其研究比较深入（预测准确度为59.42%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2025E3.86
-
2026E4.99
-
2027E5.96
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC15.14%
-
利润5年增速29.59%--
-
营收5年增速9.37%--
-
净利率10.49%
-
销售费用/利润率339.10%
-
股息率2.13%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)25.89%
-
有息资产负债率(%)2.02%
-
财费货币率(%)0.06%
-
应收账款/利润(%)238.99%
-
存货/营收(%)8.83%
-
经营现金流/利润(%)64.68%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.36%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)4.87%
-
流动比率1.59%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)21.53%
-
货币资金/流动负债(%)100.96%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-4.57%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)1.64%
-
存货/营收环比(%)4.49%
-
在建工程/利润(%)68.31%
-
在建工程/利润环比(%)11.97%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)-0.12%
-
经营性现金流/利润(%)64.68%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
万民远融通健康产业灵活配置混合A/B1400000
-
方伟银河医药混合A898100
-
方伟银河康乐股票A239700
-
张泉湘财医药健康混合A152716
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
