宁波港诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

宁波港

(601018)

总市值：708.14亿

PE(静)：15.16

PE(2025E)：--

总股本：194.54亿

PB(静)：0.91

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.54%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为19.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市15年以来，累计融资总额341.95亿元，累计分红总额161.63亿元，分红融资比为0.47。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到17.4%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：政策角度而言公司存在哪些利好？

答：您好！“一带一路”“长江经济带”“交通强国”“海洋强国”等国家战略的实施，进一步拓宽了港口中长期发展空间。浙江共同富裕示范区、浙江自贸试验区、浙江省世界一流强港建设工程，为公司可持续、高质量发展带来新机遇和长期利好。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宁波港的合理估值约为2.13元，该公司现值3.64元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有41.44%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

宁波港需要保持17.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘钢贤对其研究比较深入（预测准确度为74.37%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

5.54%
利润5年增速

7.81%

--
营收5年增速

3.43%

--
净利率

19.89%
销售费用/利润率

0.00%
股息率

2.68%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

6.97%
有息资产负债率(%)

16.67%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

91.33%
存货/营收(%)

3.51%
经营现金流/利润(%)

157.52%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.80%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

5.07%
流动比率

0.91%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

38.03%
货币资金/流动负债(%)

44.66%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

6.08%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-10.29%
在建工程/利润(%)

189.40%
在建工程/利润环比(%)

-1.74%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.12%
经营性现金流/利润(%)

157.52%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
许一尊

汇添富沪深300指数增强A

3745500
许一尊

汇添富中证500指数增强A

2893000
鲁亚运

华夏中证浙江国资创新发展ETF

1611041
许一尊

汇添富中证800指数增强A

343100
宫志芳石玉山

财通资管稳兴增益六个月持有期混合A

219000

更多>

行业相对指标