福元医药诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

福元医药

(601089)

总市值：104.69亿

PE(静)：21.42

PE(2025E)：19.31

总股本：4.80亿

PB(静)：2.84

利润(2025E)：5.42亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.64%，生意回报能力强。去年的净利率为14.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为21.75%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为12.64%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司基于什么考虑布局小核酸邻域的？

答：公司前期探究了小分子、生物药、小核酸等领域，综合考虑认为核酸类药物为前沿科学技术,具有可靶向小分子与抗体药物无法成药的靶点,给药间隔长,未来市场前景广等优势。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据太平洋周豫的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，福元医药的合理估值约为21.17元，该公司现值21.81元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有2.88%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

福元医药需要保持16.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周豫对其研究比较深入（预测准确度为76.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.39
2026E

6.19
2027E

7.00

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

12.64%
利润5年增速

18.06%

--
营收5年增速

7.28%

--
净利率

14.28%
销售费用/利润率

257.04%
股息率

3.14%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

43.14%
有息资产负债率(%)

0.35%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

74.79%
存货/营收(%)

11.12%
经营现金流/利润(%)

141.35%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.54%
流动比率

2.89%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

80.04%
货币资金/流动负债(%)

260.47%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.47%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-37.80%
存货/营收环比(%)

6.43%
在建工程/利润(%)

38.75%
在建工程/利润环比(%)

-32.38%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.21%
经营性现金流/利润(%)

141.35%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨桢霄

易方达医疗保健行业混合A

2563800
张晓泉

平安新鑫先锋混合A

2123700

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行业相对指标