环旭电子诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

环旭电子

(601231)

总市值：419.51亿

PE(静)：25.38

PE(2025E)：21.27

总股本：21.96亿

PB(静)：2.31

利润(2025E)：19.72亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.74%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.71%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.85%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为6.74%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到25.1%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司在去年的电话会上到大客户端的手机模组看到一些机会，比如PMIC和射频有一定采用SiP的潜力，明年的机型上有没有看到新的变化？

答：最近几年公司主要生产的SiP模组没有太多变化，但是在SiPlet领域不断收获一些新项目。目前公司看到客户在一些新的应用方向上开始有一些需求变化，公司也在积极跟客户配合。相信未来在手机的应用上，还会有一些新的SiP模组应用的机会。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司李澄宁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，环旭电子的合理估值约为--元，该公司现值19.10元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

环旭电子需要保持25.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李澄宁对其研究比较深入（预测准确度为61.54%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

20.26
2026E

21.75
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.73%
利润5年增速

6.78%

--
营收5年增速

10.28%

--
净利率

2.70%
销售费用/利润率

24.77%
股息率

1.40%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

33.67%
有息资产负债率(%)

19.45%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

543.11%
存货/营收(%)

12.29%
经营现金流/利润(%)

254.78%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.60%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

6.48%
流动比率

1.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

70.54%
货币资金/流动负债(%)

195.96%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-3.11%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-4.17%
存货/营收环比(%)

2.53%
在建工程/利润(%)

20.89%
在建工程/利润环比(%)

-25.52%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.30%
经营性现金流/利润(%)

254.78%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

9776502
陈颖

金鹰科技创新股票A

9523845
孙蔚崔志鹏余懿

华商甄选回报混合A

7570871
陈颖张展华

金鹰红利价值混合A

3377700
周云

东方红新动力混合A

2467100

更多>

行业相对指标