中国人保

(601319)

总市值：3139.90亿

PE(静)：6.73

PE(2026E)：7.20

总股本：442.24亿

PB(静)：0.93

利润(2026E)：436.09亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为9.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额60.12亿元，累计分红总额580.97亿元，分红融资比为9.66。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为117.5%/229.4%/167.3%，净经营利润分别为314.66亿/578.2亿/630.33亿元，净经营资产分别为267.7亿/252.05亿/376.81亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为--/--/--，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为0/0/0元，营收分别为5530.97亿/6219.72亿/6690.44亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为-10.16，其中净金融资产7569.32亿元，预期净利润436.09亿元。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华夏基金的孙蒙，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为327.26亿元，已累计从业6年241天，擅长挖掘成长股。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：管理层回答请见以下视频回放：https://roadshow.sseinfo.com/activityDetails/40958?navId=48

答：管理层请见以下视频放https//roadshow.sseinfo.com/activityDetails/40958?navId=48


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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券李健的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国人保的合理估值约为--元，该公司现值7.10元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国人保需要保持--的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李健对其研究比较深入（预测准确度为80.65%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    260.00
  • 2027E
    410.00
  • 2028E
    440.00
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财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    --
  • 利润5年增速
    18.95%
    --
  • 营收5年增速
    2.76%
    --
  • 净利率
    9.42%
  • 销售费用/利润率
    --
    --
  • 股息率
    1.94%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：不适用。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.72%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    --
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    --
  • 经营现金流/利润(%)
    254.44%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 流动比率
    --
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    --
  • 货币资金/流动负债(%)
    --
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    --
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    100.00%
  • 经营性现金流/利润(%)
    254.44%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 吴昊
    方正富邦保险主题指数(LOF)A
    19262246
  • 曹璐迪
    富国中证价值ETF
    8918503
  • 观富钦 王瑞冬
    广发稳健回报混合A
    8824100
  • 姚锦
    建信优选成长混合A
    7570300
  • 胡天乐
    易方达科汇灵活配置混合
    3541200
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行业相对指标

相关评级

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