中信重工

(601608)

总市值：242.26亿

PE(静)：64.67

PE(2025E)：48.35

总股本：45.80亿

PB(静)：2.64

利润(2025E)：5.01亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.54%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.42%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为2.15%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为-9.36%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报12份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的75.58%分位值，距离近十年来的中位估值还有14.23%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：机器人及智能装备业务被市场视为公司未来的重要增长点，管理层对该业务未来3-5年的收入贡献和利润率水平有何预期？

答：尊敬的投资者，您好！机器人产业是前景广阔的万亿级黄金赛道。随着人口结构变化、安全意识增强与技术不断进步，在危化、消防、矿山、电力等高危行业，推动“少人化、智能化”作业的需求正迎来爆发式增长。公司深耕特种机器人领域，依托国家级科研平台持续推动技术迭代，致力于以高可靠、定制化装备满足专业客户需求，尤其在消防应急、矿山安全等高危环境智能化解决方案中形成显著优势。产品种类包括130余款，覆盖矿山、消防、电力等30余个场景。自主研发的智能防爆机器人凭借防爆、耐高温等特性，荣获“国家制造业单项冠军”。公司将继续把握国家机器人产业发展政策机遇，通过挖掘细分市场机遇及深化智能装备的产业化应用，致力于将机器人及智能装备产业打造成为公司“十五五”发展的重要支撑，奠定长远发展的坚实基础。感谢您对公司的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券满在朋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中信重工的合理估值约为--元，该公司现值5.31元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中信重工需要保持52.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师满在朋对其研究比较深入（预测准确度为45.40%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    5.01
  • 2026E
    5.96
  • 2027E
    7.21
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.54%
  • 利润5年增速
    105.43%
    --
  • 营收5年增速
    8.92%
    --
  • 净利率
    4.42%
  • 销售费用/利润率
    75.39%
  • 股息率
    0.62%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    8.81%
  • 有息资产负债率(%)
    10.19%
  • 财费货币率(%)
    0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    982.98%
  • 存货/营收(%)
    57.04%
  • 经营现金流/利润(%)
    217.79%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.83%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.90%
  • 流动比率
    1.38%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    18.42%
  • 货币资金/流动负债(%)
    29.29%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    2.18%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -26.99%
  • 存货/营收环比(%)
    -2.05%
  • 在建工程/利润(%)
    86.33%
  • 在建工程/利润环比(%)
    28.17%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.62%
  • 经营性现金流/利润(%)
    217.79%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 华龙
    华夏中证机器人ETF
    41009616
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    27125082
  • 刘笑明 祁世超
    天弘中证机器人ETF
    16609400
  • 李栩 李树建
    易方达国证机器人产业ETF
    9492500
  • 宋巍巍
    中欧中证机器人指数发起A
    5297200
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行业相对指标

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