金田股份

(601609)

总市值：214.18亿

PE(静)：46.35

PE(2025E)：34.82

总股本：17.29亿

PB(静)：2.58

利润(2025E)：6.15亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.14%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为0.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.26%，投资回报一般，其中最惨年份2008年的ROIC为0.86%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到34.4%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司行业地位和竞争优势。

答：公司专注铜加工行业39年，是国内规模最大且产业链最完整的企业之一。2024年，公司实现铜及铜合金材料总产量191.62万吨，铜材总产量已位居全球第一。2025年上半年，公司实现铜及铜合金材料总产量91.98万吨，持续保持行业龙头地位。公司铜产品种类丰富，能够满足客户对棒、管、板带和线材等多类别铜材产品一站式采购需求。公司铜产品已广泛应用于新能源汽车、清洁能源、通讯科技、电力电气、芯片半导体等领域。目前公司已形成深厚的文化底蕴与卓越组织力，具备显著的市场规模地位和全球化的产业布局；拥有领先的制造与研发实力；构建了专业化的产品矩阵，并形成稳固的行业头部客户群体，同时构筑了面向未来的绿色再生技术壁垒，为公司成为世界级的铜产品和先进材料基地奠定了坚实基础。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券刘孟峦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金田股份的合理估值约为--元，该公司现值12.23元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金田股份需要保持34.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘孟峦对其研究比较深入（预测准确度为26.82%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    6.15
  • 2026E
    7.63
  • 2027E
    9.03
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.13%
  • 利润5年增速
    -4.00%
    --
  • 营收5年增速
    24.81%
    --
  • 净利率
    0.37%
  • 销售费用/利润率
    86.73%
  • 股息率
    1.87%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    5.69%
  • 有息资产负债率(%)
    48.01%
  • 财费货币率(%)
    0.56%
  • 应收账款/利润(%)
    1734.19%
  • 存货/营收(%)
    5.54%
  • 经营现金流/利润(%)
    333.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    106.68%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    584.30%
  • 流动比率
    1.64%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    1.12%
  • 货币资金/流动负债(%)
    14.28%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.35%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    112.49%
  • 存货/营收环比(%)
    2.15%
  • 在建工程/利润(%)
    105.09%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -4.27%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.55%
  • 经营性现金流/利润(%)
    333.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    5697000
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    3238400
  • 田光远
    嘉实中证稀土产业ETF
    3027711
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    2593800
  • 许一尊
    汇添富沪深300指数增强A
    1439900
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行业相对指标

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